Essen (aktiencheck.de AG) - Manfred Jaisfeld, Analyst der National-Bank AG, bewertet die Aktie von ABB (ISIN CH0012221716/ WKN 919730) nach wie vor mit "kaufen".
Der Industriegüterkonzern habe einen Tag nach der Veröffentlichung ausgewählter Eckdaten am Donnerstag die vollständigen Zahlen zum Geschäftsjahr 2007 präsentiert. Der Umsatz habe sich gegenüber dem Vorjahr um 25,4% auf 29,2 Mrd. USD verbessert, wobei sich währungsbereinigt noch ein Plus von 18% errechne. Die Konsensprognose von 28,9 Mrd. USD sei damit knapp übertroffen worden. Das EBIT habe sich überproportional um 57% auf 4,023 Mrd. USD erhöht.
Der Konzerngewinn habe sich sogar um 170% auf 3,757 Mrd. USD bzw. 1,66 USD je Aktie erhöht, wobei nach Abzug des Buchgewinns aus dem Lummus-Verkauf sowie Steuereffekten immerhin noch ein Plus von 98% auf 2,8 Mrd. USD bzw. 1,22 USD je Aktie verbleibe. Die Dividende für das abgelaufene Geschäftsjahr solle auf 0,48 CHF nach 0,24 CHF für das Jahr 2006 verdoppelt werden. Im Rahmen der Ergebnispublikation habe ABB zudem ein Aktienrückkaufprogramm bis zum Jahr 2010 im Volumen von 2,2 Mrd. CHF bekannt gegeben, das 3,6% der aktuellen Marktkapitalisierung entspreche.
Die Zahlen zum Geschäftsjahr 2007 seien angesichts des überraschenden Rücktritts von Konzernchef Fred Kindle zunächst klar in den Hintergrund getreten. Festzuhalten bleibe jedoch, dass die Personalentscheidung nach Erachten der Analysten der National-Bank AG keine unternehmensspezifischen Risiken oder Verschlechterung des Geschäftsumfelds impliziere. Vielmehr seien der Konzernausblick und die mittel- bis langfristigen strukturellen Wachstumsaussichten als unverändert attraktiv einzustufen.
Die Analysten der National-Bank AG bestätigen das Votum für die ABB-Aktie mit "kaufen" und das aktuelle Kursziel in Höhe von 36,00 CHF. Zukäufe sollten bis zu einem Niveau von 33,00 CHF vorgenommen werden, während die Stop-loss-Marke von 21,90 CHF der Risikobegrenzung diene. (Analyse vom 14.02.2008) (14.02.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 14.02.2008
Dividende/HV
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