Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Manuel Martin, Analyst von Independent Research, empfiehlt die Aktie von ALTA FIDES (ISIN DE000A0B7EZ7/ WKN A0B7EZ) zu kaufen.
Die in 2007 gegründete Tochtergesellschaft Campus Real Estate AG sei erfolgreich gestartet und habe sich bereits vier Grundstücke zur Realisierung von Campus-Wohnanlagen sichern können. Die Akquisition der Liegenschaft in Erlangen sei bereits im März 2007 und die Akquisition des Objektes der Deutschen Telekom in Leipzig sei Anfang Juni gemeldet worden. Davon sei Erlangen, nach der noch vorzunehmenden Sanierung, zu einem nicht genannten Preis bereits teilweise an einen Investor veräußert worden. Es würden bereits Bauvorhaben für 1.300 Mikro-Wohnungen vorliegen und laut dem Unternehmen sollten weitere 2.500 Einheiten p. a. in den kommenden Jahren dazukommen.
Ursprünglich habe das Management für 2008 nur ein geringes Wachstum erwartet. Nun hebe der Vorstand wegen des ausgezeichneten Starts und der Aussichten von Campus Real Estate die Planung signifikant an. In der nun erstmals publizierten Guidance für 2008e stelle das Unternehmen eine Gesamtleistung von 120 Mio. Euro in Aussicht. Die Analysten würden ihre Prognose für die Gesamtleistung 2008 auf 115 (alt: 74) Mio. Euro anheben. Für 2009 werde die Gesamtleistungsprognose auf 124 (alt: 82) Mio. Euro erhöht. Dementsprechend würden die Analysten ihre EPS-Schätzungen 2008e und 2009e deutlich nach oben schrauben. Das neue 2008er EPS sehe man bei 3,13 (alt: 2,18) Euro und das neue 2009er EPS bei 3,31 (alt: 2,31) Euro. Bezüglich 2007 habe ALTA FIDES die Jahresüberschuss-Prognose von etwa 13 Mio. Euro vor Minderheiten bestätigt. Die Analysten würden daher ihre 2007er EPS-Schätzung bei 1,67 Euro aufrecht halten.
Die Analysten von Independent Research bestätigen ihre Kaufempfehlung für die ALTA FIDES-Aktie. Das Kursziel werde von 20,60 auf 25 Euro je Aktie erhöht. (Analyse vom 16.10.2007) (16.10.2007/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 16.10.2007
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