Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Zafer Rüzgar, Analyst von Independent Research, stuft die Aktie von ALTA FIDES (ISIN DE000A0B7EZ7/ WKN A0B7EZ) weiterhin mit "kaufen" ein.
ALTA FIDES habe in 2007 einen Umsatz von 32,54 (18,33; Independent Research-Prognose: 40,67) Mio. Euro erwirtschaftet. Bei einem EBIT von 17,33 (10,71; Independent Research-Prognose: 21,74) Mio. Euro sei das Nettoergebnis nach Minderheitenanteilen auf 11,26 (5,93; Independent Research-Prognose: 11,75) Mio. Euro erhöht worden. ALTA FIDES habe in Q1 2008 einen Umsatz von 3,14 (8,92) Mio. Euro erwirtschaftet. Das EBIT sei dabei auf 5,93 (4,08) Mio. Euro verbessert worden.
Die Gesellschaft erwarte in 2008 unverändert eine Gesamtleistung von 120 Mio. Euro. Hierbei solle das Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr deutlich steigen. Die Analysten hätten ihre Prognose für 2008 und 2009 reduziert. Die EpS-Schätzung für 2008 belaufe sich nunmehr auf 2,62 (alt: 3,13) Euro. Für 2009 prognostiziere man ein EpS von 2,90 (alt: 3,31) Euro. Die Beteiligung durch die CORESTATE Capital AG (14,18%, sowie Option auf weitere 14,82%) werde als Zustimmung für den eingeschlagenen Weg der ALTA FIDES gewertet. Auf mittlere Sicht werde die Aktie nach Ansicht der Analysten hiervon profitieren.
Auf Basis der Peer Group-Bewertung resultiere ein fairer Wert je Aktie von 22,54 (alt: 23,60) Euro.
Die Analysten von Independent Research stufen die Aktie von ALTA FIDES unverändert mit "kaufen" ein. Das Kursziel werde von 23,60 Euro auf 22,50 Euro reduziert. (Analyse vom 17.06.2008) (17.06.2008/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 17.06.2008
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