Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von AMB Generali (ISIN DE0008400029/ WKN 840002) unverändert mit "hold" ein und bestätigen das Kursziel von 117 EUR.
Nach Angaben des Unternehmens würden die Töchter Generali Versicherungen und Volksfürsorge zu einer Einheit verschmolzen. Die Entscheidung werde die Komplexität der Gruppenstruktur eindeutig vereinfachen und die Effizienz steigern. Abgesehen davon würden die Analysten Volksfürsorge für keine starke Marke in Deutschland halten. Daher mache es Sinn, sich auf mehrere Marken zu konzentrieren, allerdings auf die mit besser klingenden Namen wie AachenMünchener, Generali Versicherungen und Cosmos Direkt.
Der Zusammenschluss solle ab 2009 abgeschlossen sein. AMB wolle dadurch Kosteneinsparungen von rund 100 Mio. EUR erzielen. In 2009 erwarte die Gruppe einen Nettogewinn von 500 Mio. EUR und 550 Mio. EUR in 2010. Die Entscheidung zur Fusion sei auf jeden Fall ein positives Signal und werde die Kostensituation der Gruppe verbessern.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der WestLB die Aktie von AMB Generali weiterhin zu halten. (Analyse vom 28.09.07) (28.09.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 28.09.2007
Dividende/HV
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