Hannover (aktiencheck.de AG) - Dirk Krieger, Analyst der Nord LB, empfiehlt die Aktie von AMB Generali (ISIN DE0008400029/ WKN 840002) zu verkaufen.
In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres 2006 habe die AMB Generali bei Bruttoprämien in Höhe von 8.771 Mio. Euro das Konzernergebnis um 30% auf 295 Mio. Euro steigern können. Neben operativen Verbesserungen habe die Gruppe von einem um 218 Mio. Euro gestiegenen Kapitalanlageergebnis von 2.888 Mio. Euro und einer gegenüber dem Vorjahreszeitraum niedrigeren Steuerquote von 47,6% profitiert.
AMB Generali habe für das Gesamtjahr das Konzernnettogewinnziel von mindestens 340 Mio. Euro bekräftigt. Bis zum Jahr 2008 werde ein Anstieg des Konzerngewinns auf 450 Mio. Euro angestrebt.
Das Unternehmen habe mit dem Neunmonats-Ergebnis die Erwartungen des Marktes übertreffen können. Die Analysten würden die Erreichung des Gesamtjahresziels für realistisch halten, auch wenn im vierten Quartal Restrukturierungskosten das Ergebnis belasten würden. Die Analysten würden das aktuelle Kursniveau der AMB Generali-Aktie, trotz der positiven Ertragsentwicklung sowie der Gewinnperspektiven, für nicht gerechtfertigt erachten.
Die Analysten der Nord LB raten die AMB Generali-Aktie nach wie vor zu verkaufen. Das Kursziel sehe man unverändert bei 80 Euro. Die Analysten würden ab sofort die Coverage für die AMB Generali-Aktie einstellen. Sie würden den Wert nicht mehr beobachten und keine Einschätzung mehr abgeben. (10.11.2006/ac/a/d)
Analyse-Datum: 10.11.2006
Dividende/HV
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