Adobe Systems kaufen

Detmold (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Nasd@q Inside" stufen die Aktie von Adobe Systems (ISIN US00724F1012/ WKN 871981) wieder auf "kaufen" herauf.

Der Spezialist für Designsoftware habe positiv überraschen können. Adobe Systems habe in der zurückliegenden Woche die Ergebnisse für das vergangene Quartal vorgelegt und die meisten Anleger damit auf dem falschen Fuß erwischt. Hinter vorgehaltener Hand habe an der Wall Street für das Unternehmen eine Enttäuschung bereits mehr oder weniger als ausgemachte Sache gegolten. Es sei aber ganz anders gekommen.

Das bereinigte EPS habe dem Bericht zufolge bei 0,67 USD gelegen. Die offiziellen Prognosen hätten im Mittel jedoch nur auf 0,60 USD abgezielt. Der Umsatz habe mit 1,15 Mrd. USD ebenfalls überzeugen können. Und auch beim Ausblick habe sich das Unternehmen nicht lumpen lassen. Adobe Systems rechne nun damit, dass im laufenden Quartal beim EPS bis zu 0,59 USD erwirtschaftet werden könnten. Die Analysten hätten im Vorfeld 0,58 USD prognostiziert.

Das neue Geschäftskonzept von Adobe Systems gewinne deutlich stärker an Traktion, als es die Wall Street erwartet habe. Das neue Web-Konzept und die Möglichkeit, die Produkte zu abonnieren, komme bei den Kunden gut an. Daher verwundere es auch nicht, dass das Unternehmen angekündigt habe, die Cloud überaus aggressiv weiter in den Fokus zu rücken.

Das Unternehmen erwarte, dass in drei Jahren rund ein Drittel des Umsatzes im Bereich der Design-Software über die Cloud gemacht werde. Um dies voranzutreiben, werde Adobe Systems in Zukunft mehr Produkte herausbringen, die neben normalen Rechnersystemen auch auf Tablet-Computern genutzt werden könnten. Damit werde für die Kunden die Flexibilität erhöht, was offensichtlich gut ankomme.

Das Unternehmen sei auf einem guten Weg. Alle Geschäftsbereiche würden überaus stark laufen und auch die relativ jungen Engagements, wie z.B. die Softwareprodukte für die Erstellung von Werbeanzeigen, würden gut angenommen. Die bisherigen Wachstumsprognosen für das just begonnene Geschäftsjahr würden mit 4% im Bereich der Gewinne wesentlich zu niedrig liegen.

Die Experten von "Nasd@q Inside" stufen die Adobe Systems-Aktie wieder auf "kaufen" hoch und sichern die Position bei 24,00 USD per Stopp-Loss-Kurs ab. (Ausgabe 50/51 vom 22.12.2011) (22.12.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.