New York (aktiencheck.de AG) - James Anstead, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Ahold (ISIN NL0000331817/ WKN 851287) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 11,50 EUR.
Ahold befinde sich überraschend mit CVC im Hinblick auf eine Veräußerung der Beteiligung an Schuitema in Höhe von 73% in Gesprächen. Auch wenn wegen rechtlicher Gründe keine volle operative Kontrolle möglich gewesen sei und dies keine ideale Situation dargestellt habe, hätten die Analysten dennoch geglaubt, dass Ahold Schuitema nicht in die Hände von möglichen Konkurrenten geben wolle.
Ein Verkauf von Schuitema würde sicher zu einem aggressiveren Wettbewerb für Albert Hejin führen. Das Schreckensszenario sei, dass der aggressive belgische Discounter Colruyt die Kontrolle übernehmen könnte. Allerdings sei die Performance von Schuitema in den letzten Jahren durchwachsen gewesen. Eine Veräußerung würde zudem die Anteilseignerstruktur bei Ahold vereinfachen. Albert Hejin könnte mehr Freiraum haben neue Geschäfte zu eröffnen. Ein Verkauf dürfte mehrere 100 Mio. EUR in die Kassen von Ahold spülen, was die Wahrscheinlichkeit weiterer Kapitalrückführungen erhöhe.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup für die Aktie von Ahold bei ihrer Kaufempfehlung. (Analyse vom 22.01.08) (22.01.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 22.01.2008
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