New York (aktiencheck.de AG) - Jaime Vazquez und Alastair Johnston, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie von Ahold (ISIN NL0000331817/ WKN 851287) mit "overweight" ein.
Das Unternehmen habe gestern in Amsterdam einen Analystentag zu seiner erfolgreichen Supermarktkette Albert Heijn abgehalten. Das flächenbereinigte Umsatzwachstum der Kette habe im vergangenen Jahr bei 7,9% gelegen (viertes Quartal: 9,3%), die EBIT-Marge habe sich trotz eines rund 30-prozentigen Anteils an Franchise-Filialen auf 7,2% belaufen (viertes Quartal: 8,2%). Nach Einschätzung von J.P. Morgan Securities seien die Aussichten für Albert Heijn sehr gut, zumal die Übernahme von rund 60 C1000-Filialen (Schuitema) bevorstehe und bestehende Albert Heijn-Filialen erneuert würden.
Für die mittelgroßen Filialen, deren Anteil am Gesamtumsatz bei über 50% liege, sei im Rahmen des "Breakthrough"-Konzepts eine Erneuerung geplant. Hiervon seien 326 Filialen betroffen. Es werde voraussichtlich einige Jahre in Anspruch nehmen, bevor alle Filialen modernisiert seien. Die Analysten von J.P. Morgan Securities hätten die Gelegenheit gehabt, sich einige der neuen Filialen anzusehen und hätten von diesen einen guten Eindruck gehabt.
Die Analysten von J.P. Morgan Securities vergeben das Rating "overweight" für den Anteilschein von Ahold. (Analyse vom 28.03.08) (28.03.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 28.03.2008
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