Alcoa buy (Citigroup)

Auch nachdem Alcoa die feindliche Übernahmeofferte für Alcan zurückgezogen habe, stehe man der Aktie weiterhin positiv gegenüber. So entwickele sich der Aluminium-Markt günstig und der Wachstumsausblick für Alcoa stelle sich positiver dar. Entsprechend habe man die Prognosen für die Jahre 2007 bis 2009 nach oben korrigiert. Darüber hinaus dürfte das Unternehmen von einer Verbesserung der Margen im Downstream-Geschäft und von einer Ausweitung der Aluminium-Kapazitäten (Pinjarra, Sao Luis) profitieren. Das Management führe angemessene und transparente Maßnahmen durch, um eine Rationalisierung im Downstream-Geschäft zu erreichen.

Die Analysten hätten ihre EPS-Prognose für das Jahr 2007 von 3,09 USD auf 3,18 USD heraufgesetzt, die Konsensschätzung sehe das EPS unterdessen bei 3,16 USD. Für das Jahr 2008 habe man die EPS-Prognose von 3,38 USD auf 3,45 USD erhöht (Konsensschätzung: 3,29 USD), für 2009 rechne man mit einem EPS-Anstieg auf 3,50 USD (Konsensschätzung: 2,64 USD). Das Kursziel für die Alcoa-Aktie werde von 44,00 USD auf 52,00 USD angehoben.

Daher bewerten die Analysten der Citigroup den Anteilschein von Alcoa weiterhin mit "buy". (Analyse vom 12.07.07) (12.07.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 12.07.2007