Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Zafer Rüzgar, rät unverändert zum Kauf der Allgeier-Aktie (ISIN DE0005086300/ WKN 508630).
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2007 habe das Unternehmen einen Umsatz von 298,3 Mio. Euro generiert und dabei ein EBITDA von 23,3 Mio. Euro sowie ein EBIT von 15,7 Mio. Euro erzielt. Vor allem die Umsatzentwicklung habe die Analysten mit einem organischen Wachstum von 19,3% überzeugt.
Im ersten Quartal 2008 sei ein Umsatz in Höhe von 34,2 Mio. Euro erzielt worden und das bereinigte EBIT habe sich auf 0,63 Mio. Euro belaufen. Damit sei Allgeier erfreulich ins neue Geschäftsjahr gestartet. Auch hier würden sich die Analysten durch ein organisches Umsatzwachstum von diesmal 23% überzeugt zeigen. Die Ergebnisentwicklung sei von Einmaleffekten (Veräußerungsgewinn: 71,6 Mio. Euro) im Zusammenhang mit dem Verkauf des Personal Services-Geschäfts geprägt gewesen.
Zwar habe die Allgeier-Geschäftsführung keine konkrete Guidance für 2008 gegeben, jedoch rechne sie mit einer Fortsetzung des Wachstumstrends. Zudem wolle die Gesellschaft für 2007 eine Dividende in Höhe von 2,50 Euro je Aktie ausschütten.
Die Analysten hätten ihre Gewinnschätzungen nach dem Verkauf des Personal Services-Geschäfts überarbeitet und würden nun für 2008 ein EPS von 0,68 Euro (bisher: 1,31 Euro) und für 2009 von 0,85 Euro (bisher: 1,78 Euro) prognostizieren.
Die Analysten von Independent Research bekräftigen ihre Kaufempfehlung für die Allgeier-Aktie und passen das Kursziel von 18,70 auf 14,80 Euro an. (Analyse vom 28.05.2008) (28.05.2008/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 28.05.2008
Dividende/HV
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