Allianz akkumulieren (Independent Research GmbH)

Für das erste Quartal 2008 rechne die Allianz mit einem operativen Ergebnis von gut 1,8 Mrd. EUR, das Nettoergebnis werde von Unternehmensseite bei etwa 1,1 Mrd. EUR gesehen. Der zu erwartende Ergebnisrückgang im ersten Quartal sei neben den Abschreibungen im Zusammenhang mit strukturierten Finanzprodukten der Dresdner Bank in erster Linie auf geringere Realisierungsgewinne zurückzuführen.

Die Allianz schätze ihr mittelfristiges Ergebnisziel für das Jahr 2009 bei einer länger anhaltenden Finanzmarktkrise zwar als eine zunehmende Herausforderung ein, das Unternehmen gehe jedoch weiterhin davon aus, die Zielsetzung erreichen zu können. Bei Independent Research stufe man die Vorgabe in Anbetracht der schwierigen Lage auf dem Kapitalmarkt derzeit als nicht realisierbar ein. Für das laufende Jahr sei die EPS-Schätzung von Independent Research von 18,65 EUR auf 16,20 EUR reduziert worden (KGV: 8,0), das Kursziel der Aktie sehe man bei 136,00 EUR.

Die Analysten von Independent Research raten weiterhin zum Akkumulieren der Allianz-Aktie. (Analyse vom 30.04.08) (30.04.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 30.04.2008