Allianz AktieWKN: 840400 / ISIN: DE0008404005

132,69 EUR-3,32 EUR-2,44 %

26.09.2016

kaufenverkaufen
+ in die Watchlist
Optionen
02.07.2012 13:39
Bewerten
 (0)

Allianz buy (Sarasin Research)

Zürich (www.aktiencheck.de) - Der Analyst von Sarasin Research, Martin Schwab, hält an seinem "buy"-Rating für die Allianz-Aktie (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) fest.

Wie erwartet habe die Allianz ein solides 1Q12-Ergebnis geliefert und gleichzeitig den Ausblick resp. die Ziele für das laufende Jahr (operativer Gewinn 2012: EUR 7,7 bis 8,7 Mrd.) bestätigt. Das Nichtlebengeschäft habe unter den außergewöhnlich hohen Katastrophenschäden (negativer Effekt auf Combined Ratio: +4,4%) gelitten, sei aber durch Reserveauflösungen aus früheren Jahren (-4,2%) begünstigt worden.

Der Lebenbereich habe zwar einnahmeseitig weiterhin unter den tiefen Zinsen gelitten, habe diese aber durch realisierte Kapitalgewinne auf Bondanlagen kompensieren können. Die Perle unter den Segmenten bleibe weiter das Asset Management. Im 1Q12 seien Nettoneugeldzuflüsse im Umfang von EUR 23,5 Mrd. verzeichnet worden. Annualisiert entspreche dies einem AuM-Wachstum von 8%. Sowohl PIMCO (auf 96% aller AuM) als auch Allianz Global Investors (AGI; 62%) würden regelmäßig ihre Benchmarks übertreffen und würden nach Erachten der Analysten deshalb auch in Zukunft hohe Nettozuflüsse verzeichnen können.

Das Eigenkapital habe im 1Q12 um hohe 7% zugelegt. Zudem habe sich die Solvabilitätsquote 2 (die Solvabilitätsquote gebe an, in welchem Verhältnis die Eigenmittel zu den Kapitalanlagen stehen würden) seit Jahresbeginn von 184% auf 202% erhöht.

Allianz verfüge über eine solide Bilanz, sei gut diversifiziert und werde von den sich stetig verbessernden Preiskonditionen in Europa profitieren. Damit sei der deutsche Versicherungskonzern bestens dafür gerüstet allfällige anhaltende Turbulenzen der Eurozone zu meistern. Damit die Aktie aber substanziell zulegen könne, wäre einer der folgenden Kurstreiber vonnöten: 1) Stabilisierung der Euro-Verschuldungskrise, 2) steigende Zinsen oder 3) erhöhte Wertschätzung der Anleger für die stabile und äußerst profitable Asset Management Sparte.

Auf Basis des Kurs-Gewinn- sowie des Kurs-Buchwert-Verhältnisses würden die Allianz-Aktien ungefähr auf dem Niveau des Sektorendurchschnitts gehandelt. Unter Berücksichtigung des historischen Verlaufs des KGVs, positiven Preistrends, der grundsoliden Kapitalausstattung, einer breiten Diversifikation und einer stabil hohen Dividendenrendite würden die Analysten die Aktien von Allianz als attraktiv erachten. Der hohe Nettoneugeldzufluss im Asset Management im vergangenen Quartal trage ebenfalls dazu bei, dass sie den Ausblick von Allianz als unverändert positiv bewerten würden.

Am Investorentag (18. Juli in Mailand) werde der Fokus auf den Geschäftseinheiten im GIIPS-Raum liegen und am 3. August würden die Analysten ein gutes Halbjahresergebnis erwarten, welches die Resistenz gegenüber den tiefen Zinsen erneut aufzeigen werde.

Die Analysten von Sarasin Research empfehlen die Allianz-Aktien weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 29.06.2012) (02.07.2012/ac/a/d)

Passende Produkte der Société Générale

(Anzeige)

Zusammenfassung: Allianz buy

Unternehmen:
Allianz
Analyst:
Sarasin Research
Kursziel:
-
Rating jetzt:
buy
Kurs*:
-
Abst. Kursziel*:
-
Rating vorher:
buy
Kurs aktuell:
132,69 EUR
Abst. Kursziel aktuell:
-
Analyst Name:
-
KGV*:
6,7
Ø Kursziel:
155,96 EUR

*zum Zeitpunkt der Analyse

Analysen zu Allianz

  • Alle
  • Buy
  • Hold
  • Sell
  • ?
20.09.2016Allianz Equal weightBarclays Capital
20.09.2016Allianz kaufenBankhaus Lampe KG
14.09.2016Allianz buyDeutsche Bank AG
12.09.2016Allianz buyBaader Wertpapierhandelsbank
07.09.2016Allianz NeutralJP Morgan Chase & Co.
20.09.2016Allianz kaufenBankhaus Lampe KG
14.09.2016Allianz buyDeutsche Bank AG
12.09.2016Allianz buyBaader Wertpapierhandelsbank
26.08.2016Allianz buyUBS AG
17.08.2016Allianz OutperformBernstein Research
20.09.2016Allianz Equal weightBarclays Capital
07.09.2016Allianz NeutralJP Morgan Chase & Co.
06.09.2016Allianz HoldSociété Générale Group S.A. (SG)
09.08.2016Allianz NeutralJP Morgan Chase & Co.
08.08.2016Allianz HoldSociété Générale Group S.A. (SG)
17.06.2016Allianz UnderweightMorgan Stanley
02.03.2016Allianz UnderweightMorgan Stanley
19.02.2016Allianz UnderperformMerrill Lynch & Co., Inc.
11.02.2016Allianz UnderperformMerrill Lynch & Co., Inc.
09.11.2015Allianz UnderweightMorgan Stanley
Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für Allianz nach folgenden Kriterien zu filtern.

Alle: Alle Empfehlungen
Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"
Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"
Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"

mehr Analysen

Nachrichten zu Allianz

  • Relevant
  • Alle
  • vom Unternehmen
  • Peer Group
  • ?

Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen

Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen

vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden

Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

Kursziele Allianz Aktie

+17,54%Abstand aktueller Kurs zum Ø Kursziel: +17,54%
Ø Kursziel: 155,96
Anzahl:
Buy: 16
Hold: 7
Sell: 2
130
140
150
160
170
180
190
Barclays Capital
141 €
Bankhaus Lampe KG
170 €
Deutsche Bank AG
155 €
Baader Wertpapierhandelsbank
161 €
Société Générale Group S.A. (SG)
135 €
UBS AG
156 €
Bernstein Research
155 €
Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
148 €
Kepler Cheuvreux
155 €
S&P Capital IQ
136 €
equinet AG
160 €
HSBC
138 €
BNP PARIBAS
150 €
Jefferies & Company Inc.
165 €
Morgan Stanley
147 €
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
157 €
Merrill Lynch & Co., Inc.
150 €
Robert W. Baird & Co. Incorporated
175 €
Commerzbank AG
145 €
Citigroup Corp.
184 €
Oddo Seydler Bank AG
169 €
Credit Suisse Group
175 €
Independent Research GmbH
160 €
Abstand aktueller Kurs zum Ø Kursziel: +17,54%
Ø Kursziel: 155,96
alle Allianz Kursziele
Diese Aktien stehen auf den Verkauflisten der Experten
Das sind die reichsten Nichtakademiker in Europa

Umfrage

Kanzlerin Merkel will der Deutschen Bank im Streit mit der US-Justiz nicht helfen. Was halten Sie von dieser Einstellung?