Paris (aktiencheck.de AG) - Birgit Roper-Gruner und Jean d'Herbecourt, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie der Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) weiterhin mit "buy" ein.
Der Gewinn der Allianz habe im Jahr 2007 trotz Abschreibungen von 1,3 Mrd. EUR ein Allzeithoch erreicht und die Gruppe sei auf einem guten Weg, in diesem Jahr ein solides Wachstum zu erreichen. Dennoch sei es nach Ansicht der Société Générale zu einem Ausverkauf der Aktie gekommen. Das Sentiment dürfte sich verbessern, wenn sich der Markt wieder auf die Stärken des Kernversicherungsgeschäfts konzentrieren werde.
Bis eine Lösung hinsichtlich der Dresdner Bank gefunden sei, dürfte das Sentiment gegenüber der Allianz-Aktie vermutlich weiterhin belastet sein. Die EPS-Schätzung der Société Générale werde für die Fiskaljahre 2008 und 2009 von 19,26 EUR auf 17,95 EUR bzw. von 20,89 EUR auf 19,04 EUR gesenkt, woraus sich ein KGV von 6,5 und 6,1 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 145,00 EUR.
Vor diesem Hintergrund halten die Analysten der Société Générale an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein der Allianz fest. (Analyse vom 24.06.08) (24.06.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 24.06.2008
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