Allianz buy

Paris (aktiencheck.de AG) - Emmanuelle Cales und William Elderkin, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie der Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) mit "buy" ein.

Die Allianz werde die Zahlen zum Geschäftsjahr 2011 am 23. Februar vor Markteröffnung bekannt geben. Bei der Société Générale habe man die Prognosen für 2011 ein weiteres Mal gesenkt und zusätzliche Abschreibungen im Umfang von 250 Mio. EUR berücksichtigt. Den operativen Gewinn sehe man unverändert bei 8,149 Mrd. EUR und damit in der Mitte der ausgegebenen Spanne von 7,5-8,5 Mrd. EUR. Das bereinigte EPS dürfte 7,59 EUR betragen. Für die Geschäftsjahre 2012 und 2013 kalkuliere man mit einer EPS-Steigerung auf 10,69 EUR bzw. 12,03 EUR. Auf dieser Basis liege das KGV für 2012 und 2013 bei 8,3 bzw. 7,4.

Die Allianz-Aktie dürfte zwar auf kurze Sicht weiterhin eine volatile Entwicklung zeigen, allerdings halte man die Fundamentaldaten des Konzerns für solide. Gleiches gelte für die Dividendenzahlung und die Kapitalbasis. Das 12-Monats-Kursziel sehe man bei 100,00 EUR, entsprechend betrage das Aufwärtspotenzial der Aktie 13%.

Die Analysten der Société Générale vergeben daher für den Anteilschein der Allianz das Rating "buy". (Analyse vom 07.02.2012) (07.02.2012/ac/a/d)

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