Paris (www.aktiencheck.de) - Jason Kalamboussis und William Elderkin, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie der Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) mit "buy" ein.
Die Allianz habe im zweiten Quartal ein operatives Ergebnis von 2,364 Mrd. EUR erwirtschaftet, womit die Société Générale-Prognose (2,295 Mrd. EUR) sowie die Konsensschätzung (2,2 Mrd. EUR) übertroffen worden sei. Der Nettogewinn von 1,234 Mrd. EUR habe sich mit den durchschnittlichen Markterwartungen gedeckt, während er leicht hinter der Schätzung der Société Générale (1,3 Mrd. EUR) zurückgeblieben sei. Die Differenz sei vor allem auf eine höhere Steuerquote zurückzuführen gewesen.
Nach Ansicht der Société Générale verfüge die Allianz nun über einen ausreichenden Puffer, falls sich die Rahmenbedingungen in der zweiten Jahreshälfte verschlechtern sollten. Bei der Société Générale gehe man aktuell davon aus, dass die Allianz im Geschäftsjahr 2012 ein bereinigtes EPS von 10,69 EUR erzielen werde (KGV: 7,4). Für 2013 und 2014 kalkuliere man mit einer EPS-Steigerung auf 10,98 EUR bzw. auf 11,23 EUR. Das 12-Monats-Kursziel der Aktie sehe man unverändert bei 100,00 EUR.
Die Analysten der Société Générale vergeben für die Aktie der Allianz das Rating "buy". (Analyse vom 03.08.2012)
(03.08.2012/ac/a/d
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