Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Die Experten von "Die Actien-Börse" raten zum Kauf der Aktie von Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400).
Das Unternehmen gelte als der größte Versicherungskonzern Europas und glänze mit eindrucksvollen Ergebnissen. Der Gewinn habe um 59% auf 1,37 Mrd. EUR zugelegt. Das ergebe bei einer Hochrechnung auf das Gesamtjahr bis zu knapp 6 Mrd. EUR. Dieses Ergebnis sei auch schon avisiert worden. Für das Jahr sehe man den Umsatz aus Prämien und Asset-Management-Geschäft bei rund 120 bis 125 Mrd. EUR. Der aktuelle Marktwert des Konzerns betrage 35 Mrd. EUR. Auf Basis der Konsensschätzung liege das KGV bei etwas über 6. Aus Bewertungssicht sei der Konzern damit so niedrig gewichtet wie in den schwersten Marktkrisen 2003 und 2009.
Die Bewertung des Titels beinhalte wie bei allen Versicherungen Europas auch die Risikorechnung für die europäische Schuldenkrise. Ohne diese Faktoren ergebe sich für den Anteilsschein eine faire Bewertung von 120 bis 135 EUR als glaubwürdige Indikation. Dies führe zu einem KGV um 12, was dem historischen Schnitt entspreche.
Die Experten von "Die Actien-Börse" raten zum Kauf der Allianz-Aktie in der Spanne zwischen 76 EUR und 80 EUR. Das Kursziel werde bei 125 EUR gesehen, der aktuelle Kurs liege bei 78,08 EUR. Ausgabe 20 vom 19.05.2012) (21.05.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
