New York (aktiencheck.de AG) - Michael Huttner und Vinit Malhotra, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie der Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) nach wie vor mit "overweight" ein.
Die Allianz habe ihre Unternehmensstrategie einer Überprüfung unterzogen. Nach Einschätzung von J.P. Morgan Securities strebe das Unternehmen eine geringere Präsenz im Bankengeschäft an, so habe sich der Newsflow um dieses Thema seit dem 22. Februar erhöht. Eine mögliche Transaktion in diesem Bereich dürfte sich positiv auf den Shareholder Value auswirken. Zudem könnte sich die Allianz in diesem Fall wieder verstärkt auf das Kerngeschäft mit Versicherungen konzentrieren.
Nach Berechnung von J.P. Morgan Securities werde die Allianz im laufenden Geschäftsjahr ein bereinigtes EPS von 17,30 EUR generieren, auf dieser Basis lasse sich ein KGV von 7,3 ermitteln. Für 2009 laute die EPS-Schätzung auf 19,54 EUR (KGV: 6,4). Das Kursziel der Aktie sehe man bei 182,00 EUR, entsprechend biete der Anteilschein ein Aufwärtspotenzial von 40%.
Daher vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities weiterhin das Rating "overweight" für den Anteilschein der Allianz. (Analyse vom 02.04.08) (02.04.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 02.04.2008
Dividende/HV
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