Allianz overweight
New York (aktiencheck.de AG) - Michael Huttner, Vinit Malhotra und Francesca Tondi, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein der Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) mit "overweight".
Die Analysten von J.P. Morgan Securities hätten ihre Prognosen für die Dresdner Bank aktualisiert und die Schätzungen zum Nettogewinn der Allianz für 2008 und 2009 gesenkt. Die EPS-Schätzung sei infolgedessen von 13,90 EUR auf 13,71 EUR und von 17,59 EUR auf 16,92 EUR herabgestuft worden, sodass sich nun ein KGV von 8,0 und 6,5 ermitteln lasse.
Die grundsätzliche Einschätzung der Allianz-Aktie sei jedoch unverändert. Man glaube weiterhin, dass das Unternehmen dank des hohen deutschen Marktanteils von 18% und der Konzentration auf die Steigerung der Margen eine der attraktivsten Sach- und Haftpflicht-Marken in Europa habe. Das größte Risiko für diese Einschätzung bestehe in einem raschen Rückgang der Margen, der die Folge des Preiswettbewerbs oder der schwachen Wirtschaftslage sein könnte. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 160,00 EUR.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier der Allianz "overweight". (Analyse vom 28.08.08)
(28.08.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 28.08.2008
