Aragon buy

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SRC Research, André Hüsemann, stuft die Aragon-Aktie (ISIN DE000A0B9N37/ WKN A0B9N3) unverändert mit "buy" ein.

Das Unternehmen habe heute die mehrheitliche Übernahme der Clarus AG bekannt gegeben. Hierbei handle es sich um die erste Unternehmensakquisition der Aragon in diesem Jahr. Aragon beabsichtige 74,9% an der ebenfalls in Wiesbaden ansässigen Clarus AG zu erwerben.

Die Clarus AG habe in den letzten Jahren eine sehr positive Umsatzentwicklung mit Wachstumsraten zwischen 15% und 20% gehabt. Aragon beabsichtige das Unternehmen an seine Vertriebsplattform anzuschließen und wolle so Synergien heben. Die Analysten würden jedoch davon ausgehen, dass im Falle einer erfolgreichen Umstrukturierung des Unternehmens ein wesentlicher Beitrag zum Ergebnis der Aragon Gruppe nicht vor 2012 wahrscheinlich sei. Ihre Berechnungen würden zeigen, dass ein EBIT-Beitrag in der Spanne von 1,3 Mio. bis 1,8 Mio. Euro auf Basis der Beteiligung von 74,9% für 2012 realistisch sei.

Eine weitere positive Nachricht für das Broker-Pool Segment der Aragon sei, dass das Haftungsdach der Jung, DMS & Cie. in Kürze deutlich an Bedeutung gewinnen könnte. Der deutsche Sonderweg (MiFID Ausnahme) hinsichtlich der europaweit gültigen MiFID Regulierung scheine ab 2013 beendet zu sein. Da Aragon das größte Haftungsdach in Deutschland anbiete, würde Aragon hier deutlich profitieren.

Auf Basis der sehr guten Neuigkeiten und den daraus resultierenden verbesserten Aussichten für das Unternehmen, bestätigen die Analysten von SRC Research nachdrücklich ihre "buy"-Empfehlung und ihr Kursziel von 16 Euro für die Aragon-Aktie. (Analyse vom 01.04.2011) (04.04.2011/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.