New York (aktiencheck.de AG) - Richard B. Chamberlain, Simon Irwin und Naomie E. Schapira, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten die Arcandor-Aktie (ISIN DE0006275001/ WKN 627500) mit "overweight".
Nachdem Arcandor die Zahlen für das zweite Fiskalquartal vorgelegt habe, seien die Prognosen von J.P. Morgan Securities überarbeitet worden. Man sei zwar der Auffassung, dass das Unternehmen im Hinblick auf den operativen Turnaround auf einem guten Weg sei, allerdings habe man nun höhere Zinsausgaben und Abschreibungskosten in die eigenen Schätzungen für das laufende Fiskaljahr eingearbeitet. So sei die EPS-Prognose für das Fiskaljahr 2008 von 0,52 EUR auf -0,56 EUR gesenkt worden.
Für das Fiskaljahr 2009 habe man die EPS-Schätzung hingegen von 0,77 EUR auf 1,00 EUR angehoben, da man nun eine niedrigere Steuerrate zugrunde lege und bei Thomas Cook mit einem etwas höheren EBITDA kalkuliere. Der Aktienkurs von Arcandor dürfte vor allem von dem Konsumausblick in Deutschland bestimmt werden. Jedoch sei auch davon auszugehen, dass die Beteiligung an Thomas Cook die Aktie nach unten absichern werde. Das Kursziel für die Arcandor-Aktie senke man von 16,50 EUR auf 14,00 EUR.
Die Analysten von J.P. Morgan Securities vergeben das Rating "overweight" für den Anteilschein von Arcandor. (Analyse vom 23.05.08) (23.05.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 23.05.2008
Dividende/HV
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