New York (aktiencheck.de AG) - Kevin Wilson, Analyst der Citigroup, bewertet die Aktie von AstraZeneca (ISIN GB0009895292/ WKN 886455) nach wie vor mit "buy".
Das Unternehmen habe heute Änderungen in der Herstellung und in der Zulieferkette angekündigt, die Bestandteil eines umfassenden Effizienzsteigerungsprogramms seien. In diesem Rahmen werde es bis 2013 konzernweit zum Abbau von 1.400 Stellen kommen. AstraZeneca habe in den ersten neun Monaten des laufenden Jahres bereits Umstrukturierungskosten von 365 Mio. USD verbucht. Bei Bekanntgabe der Gesamtjahreszahlen werde das Management ein Update zu den geplanten Umstrukturierungskosten geben. Der angekündigte Stellenabbau könne zu jährlichen Einsparungen von rund 140 Mio. USD führen.
Nach Einschätzung der Citigroup bestehe aufgrund der positiven Effekte des Rationalisierungsprogramms durchaus Aufwärtspotenzial zur Konsensschätzung. Die EPS-Prognosen der Citigroup würden für 2008 und 2009 unverändert auf 5,00 USD respektive 5,38 USD lauten. Für das laufende Jahr lasse sich somit ein KGV von 7,5 ermitteln. Die Aktie von AstraZeneca werde derzeit bei einem 2009-KGV von 7 und entsprechend mit einem Abschlag von 37% gegenüber dem Sektor gehandelt. Das Kursziel sehe man weiterhin bei 27,00 GBP.
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der Citigroup weiterhin eine Kaufempfehlung für den Anteilschein von AstraZeneca aus. (Analyse vom 20.11.08) (20.11.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 20.11.2008
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