Essen (aktiencheck.de AG) - Steffen Manske, Analyst der National-Bank AG, stuft die Aktie von AstraZeneca (ISIN GB0009895292/ WKN 886455) unverändert mit "kaufen" ein.
AstraZeneca habe über das Geschäftsjahr 2007 berichtet. So habe der Konzern dank organischen Verbesserungen und einer günstigen Dollarentwicklung ein Umsatzplus von 11,6% auf 29,559 Mrd. USD (Marktprognose: 29,128 Mrd. USD) erreicht. Das operative Ergebnis sei um 1,5% auf 8,094 Mrd. USD gesunken. Darin enthalten seien insbesondere Restrukturierungskosten von 966 Mio. EUR. Ohne diese Effekte habe das operative Ergebnis 8% über dem Vorjahr gelegen.
Mit über 5 Mrd. USD lägen die Forschung- und Entwicklungsaufwendungen bei 17,5% der Umsätze. Erste Erfolge in der Verkürzung des Entwicklungsprozesses seien erkennbar und die Pipeline sei in der klinischen Phase III innerhalb eines Jahres von fünf auf zehn Produkte angewachsen. 2008 sollten drei Produktzulassungen beantragt werden.
Das Ergebnis je Aktie habe 3,74 USD bzw. bereinigt 4,20 USD nach 3,86 USD im Vorjahr betragen. Dank eines unverändert hohen operativen Cashflows von 7,5 Mrd. USD (KCV07: 8,0) seien den Aktionären durch Aktienrückkäufe und Dividenden 6,811 Mrd. USD bzw. 11% der Marktkapitalisierung zugeflossen. Eine verbesserte Produktentwicklung und eine niedrigere Kostenbasis seien nach Erachten der Analysten langfristige Erfolgsfaktoren.
Die Analysten der National-Bank AG bewerten die Aktie von AstraZeneca weiterhin mit dem Rating "kaufen". Das Kursziel sehe man bei 2.600,00 GBp (Britische Pence). (Analyse vom 01.02.2008) (01.02.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 01.02.2008
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