Essen (aktiencheck.de AG) - Steffen Manske, Analyst der National-Bank AG, stuft die Aktie von AstraZeneca (ISIN GB0009895292/ WKN 886455) unverändert mit "kaufen" ein.
AstraZeneca habe über das erste Quartal 2008 berichtet. So habe der Konzern dank organischen Verbesserungen und einer günstigen US-Dollarentwicklung ein Umsatzplus von 10,2% bzw. währungsbereinigt um 4% auf 7,677 Mrd. USD (Marktprognose: 7,845 Mrd. USD) erreicht. Das operative Ergebnis sei um 4,0% auf 2,257 Mrd. USD gestiegen bzw. sei währungsbereinigt um 5% zurückgegangen.
AstraZeneca weise gleichfalls eine um Restrukturierungskosten und einmalige Abschreibungen bereinigte Kernentwicklung aus, wonach das operative Ergebnis um 21,6% (währungsadjustiert 12%) auf 2,765 Mrd. USD zugelegt habe. Das Unternehmen betreibe momentan weiterhin hohe Forschung- und Entwicklungsaufwendungen, die mit 1,236 Mrd. USD 16,1% der Konzernumsätze ausmachen würden.
Die für dieses Jahr avisierten Produktzulassungen würden im Plan liegen. Das ausgewiesene Ergebnis je Aktie habe 1,03 USD im Vergleich zum Vorjahreswert von 1,02 USD betragen. Das um Sondereffekte bereinigte EPS habe bei 1,28 USD nach 1,07 USD im Vorjahr gelegen.
AstraZeneca habe Quartalsdaten ausgewiesen, die wenig Überraschungen geboten hätten. Das Unternehmen müsse aktuell die Produktentwicklungen vorantreiben, gleichzeitig die Unternehmensstrukturen erneuern und die Kosten senken. Ein Prozess der nicht in einem Quartal erreicht werden könne.
Das aktuelle Bewertungsniveau mit einem 2008er KGV von 9,7 erachten die Analysten der National-Bank AG als gute Kaufgelegenheit und empfehlen die AstraZeneca-Aktie mit einem Kursziel von 2.600,00 GBp unverändert zum Kauf. (Analyse vom 25.04.2008) (25.04.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 25.04.2008
Dividende/HV
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