Aurubis AktieWKN: 676650 / ISIN: DE0006766504

57,99 EUR+0,57 EUR+0,99 %

19:07:39

FSE
    kaufenverkaufen
    + in die Watchlist
    Optionen
    15.08.2012 14:17
    Bewerten
     (0)

    Aurubis kaufen (Bankhaus Lampe KG)

    Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Marc Gabriel, Analyst vom Bankhaus Lampe, bewertet die Aurubis-Aktie (ISIN DE0006766504/ WKN 676650) unverändert mit dem Rating "kaufen".

    Einmal mehr habe Aurubis mit den vorgelegten Zahlen zum Dreivierteljahr überzeugen können und die Prognose für das operative Ergebnis erhöht.

    Mit einem operativen EBIT von 304 Mio. EUR nach neun Monaten habe der Konzern bereits den Rekordwert des Geschäftsjahres 2010/11 von 327 Mio. EUR in Sichtweite. Aurubis gehe nun davon aus, dass man das Vorjahresergebnis leicht übertreffen könne (zuvor: unter Vorjahr). Dass alleine in Q3 ein operatives EBIT von 111 Mio. EUR erzielt worden sei, zeige, wie konservativ der Konzern immer noch sei. Dabei könne das Management mit den Ergebnisse einmal mehr beweisen, dass das Geschäftsmodell von Aurubis nicht alleine darin bestehe, Kupferprodukte herzustellen, sondern dass die Ergebnistreiber die Schmelz- und Raffinierlöhne, die Schwefelsäureerlöse, die Kathodenprämie und die möglichst gute Auslastung der Schmelz- und Raffinierkapazitäten (Stichwort: Versorgung mit Einsatzstoffen) seien.

    Der einzige zyklische Unternehmensbereich Kupferprodukte habe zum Dreivierteljahr mit 23,7 Mio. EUR ein operatives EBIT erreicht, das deutlich unterhalb (-54% yoy) der beiden Cash-Cows-Bereiche Primärkupfer (operatives EBIT +29% auf 207,5 Mio. EUR) und Recycling/Edelmetalle (operatives EBIT +104% auf 97,8 Mio. EUR) gelegen habe. Dabei gelte zu berücksichtigen, dass Aurubis bei Kupferprodukten sogar noch 13,5 Mio. EUR Restrukturierungsaufwand verbucht habe.

    Dass das Nettoergebnis trotz der deutlich besseren operativen Ergebnisse nur leicht über der Analystenerwartung ausgefallen sei, habe an einer Abwertung von 28 Mio. EUR auf die eigenen Salzgitter-Aktien (ISIN DE0006202005/ WKN 620200) gelegen, die die Hanseaten in den letzten vier Jahren gekauft hätten. Während die Salzgitter-Aktie rund 29% yoy verloren habe, habe die Aurubis-Aktie um 17% yoy zulegen können.

    Die Erfolgsstory sei nach Erachten der Analysten noch nicht zu Ende.

    Die Analysten vom Bankhaus Lampe rechnen unverändert mit einem operativen EBIT von rund 350 Mio. EUR für das laufende Geschäftsjahr und sehen sich in der Kaufempfehlung für die Aurubis-Aktie mit einem Kursziel von 56,00 EUR (unverändert) bestätigt. (Analyse vom 15.08.2012) (15.08.2012/ac/a/d)

    Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

    Zusammenfassung: Aurubis kaufen

    Unternehmen:
    Aurubis AG
    Analyst:
    Bankhaus Lampe KG
    Kursziel:
    56,00 EUR
    Rating jetzt:
    kaufen
    Kurs*:
    43,17 EUR
    Abst. Kursziel*:
    -
    Rating vorher:
    Halten
    Kurs aktuell:
    57,99 EUR
    Abst. Kursziel aktuell:
    -
    Analyst Name:
    Marc Gabriel
    KGV*:
    6,5
    Ø Kursziel:
    62,64 EUR

    *zum Zeitpunkt der Analyse

    Analysen zu Aurubis AG

    • Alle
    • Buy
    • Hold
    • Sell
    • ?
    28.08.2015Aurubis HoldBaader Wertpapierhandelsbank
    17.08.2015Aurubis HaltenIndependent Research GmbH
    14.08.2015Aurubis kaufenDZ-Bank AG
    14.08.2015Aurubis buyWarburg Research
    14.08.2015Aurubis HoldDeutsche Bank AG
    14.08.2015Aurubis kaufenDZ-Bank AG
    14.08.2015Aurubis buyWarburg Research
    14.08.2015Aurubis OutperformBNP PARIBAS
    14.08.2015Aurubis buyMerrill Lynch & Co., Inc.
    13.08.2015Aurubis kaufenDZ-Bank AG
    28.08.2015Aurubis HoldBaader Wertpapierhandelsbank
    17.08.2015Aurubis HaltenIndependent Research GmbH
    14.08.2015Aurubis HoldDeutsche Bank AG
    14.08.2015Aurubis HoldHSBC
    13.08.2015Aurubis HaltenBankhaus Lampe KG
    24.03.2015Aurubis UnderweightMorgan Stanley
    10.02.2015Aurubis VerkaufenBankhaus Lampe KG
    22.01.2014Aurubis verkaufenMorgan Stanley
    08.10.2013Aurubis verkaufenMorgan Stanley
    25.06.2013Aurubis verkaufenMorgan Stanley
    Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für Aurubis AG nach folgenden Kriterien zu filtern.

    Alle: Alle Empfehlungen
    Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"
    Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"
    Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"

    mehr Aurubis AG Analysen

    Nachrichten zu Aurubis AG

    • Relevant
    • Alle
    • vom Unternehmen
    • Peer Group
    • ?

    Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

    Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen

    Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen

    vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden

    Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

    Kursziele Aurubis Aktie

    SellHoldBuy
    45
    50
    55
    60
    65
    70
    75
    80
    Baader Wertpapierhandelsbank
    54 €
    Warburg Research
    77 €
    Deutsche Bank AG
    55 €
    BNP PARIBAS
    70 €
    HSBC
    58,60 €
    Merrill Lynch & Co., Inc.
    65 €
    Bankhaus Lampe KG
    60 €
    Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA
    76 €
    Goldman Sachs Group Inc.
    66 €
    Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
    65 €
    Morgan Stanley
    48 €
    Independent Research GmbH
    65 €
    Macquarie Research
    57 €
    Commerzbank AG
    68 €
    Kepler Cheuvreux
    55 €
    Aurubis Kursziele
    Deutsche Bank unter den Top 20

    Welches Land hat die glücklichste Volkswirtschaft?

    So plaziert sich Deutschland

    Umfrage

    In den zurückliegenden Jahren kletterten die Börsen zum Teil erheblich. Haben Sie analog dazu Ihren Zertifikate-Anteil im Portfolio erhöht?