Paris (aktiencheck.de AG) - Peter Clark, Analyst der Société Générale, stuft die Aktie der BASF (ISIN DE0005151005/ WKN 515100) weiterhin mit "buy" ein.
Vor dem Hintergrund der Tradingberichte der Peers und der Gewinnwarnung von Du Pont für das vierte Quartal hätten die Analysten der Société Générale ihre Prognosen gesenkt. Es gebe Anzeichen dafür, dass die Geschäftsentwicklung bei der BASF noch schwächer sei als die Warnung vor einem massiven Nachfrageeinbruch im November 2008 suggeriert habe. Ein beispielloser Inventarabbau sei für die schwache Dynamik verantwortlich, sodass mindestens mit einem sehr schweren ersten Halbjahr 2009 zu rechnen sei.
Trotz der schlechten Nachrichtenlage rate man unverändert zum Kauf der BASF-Aktie, da man hinsichtlich der starken Unternehmensführung und der Fähigkeit zur Kostensenkung zuversichtlich sei. Die BASF generiere nach wie vor einen soliden Free Cash Flow von jährlich ca. 3 Mrd. EUR. Die EPS-Prognose der Société Générale für die Jahre 2008 und 2009 sei von 3,75 EUR auf 3,71 EUR und von 3,01 EUR auf 2,58 EUR gesenkt worden, woraus sich ein KGV von 6,9 und 10,0 ermitteln lasse. Das Kursziel der BASF-Aktie habe man hingegen von 25,00 EUR auf 28,50 EUR angehoben.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier der BASF unverändert "buy". (Analyse vom 10.01.09) (12.01.2009/ac/a/d)
Analyse-Datum: 12.01.2009
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