BASF buy

Paris (aktiencheck.de AG) - Peter Clark, Analyst der Société Générale, stuft die BASF-Aktie (ISIN DE0005151005/ WKN 515100) mit "buy" ein.

Wie auch viele andere Chemieunternehmen habe BASF die EBIT-Konsensschätzung im zweiten Quartal deutlich übertroffen, da der Absatz um 14% im Jahresvergleich und die Preise um 9% gestiegen seien. Die Dynamik sei erneut der Chemiesparte zu verdanken, welche einen Nachfrageanstieg verzeichnet habe. Hier sei die EBIT-Konsensschätzung um mehr als 50% übertroffen worden. Wie auch im ersten Quartal habe das Öl- und Gasgeschäft die Entwicklung gebremst. Nach 50% im Vorjahresquartal habe dieser Geschäftsbereich nun lediglich rund 12% des Ergebnisses beigetragen.

BASF sehe eine Fortsetzung der moderaten Erholung und rechne in einigen Bereichen weiterhin mit einer engen Angebotssituation. Obwohl man vorsichtig sei halte man BASF für gut positioniert, um als Branchenführer eine exzellente Performance zu liefern. Die EPS-Prognose für 2010 und 2011 sei von 4,35 EUR auf 4,54 EUR (KGV: 10,0) und von 4,65 EUR auf 4,71 EUR (KGV: 9,6) angehoben worden. Das Kursziel der BASF-Aktie liege auf Sicht von zwölf Monaten bei 54,00 EUR.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten der Société Générale an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von BASF fest. (Analyse vom 30.07.10) (30.07.2010/ac/a/d)

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