Paris (www.aktiencheck.de) - Peter Clark und Patrick Lambert, Analysten der Société Générale, stufen die BASF-Aktie (ISIN DE000BASF111/ WKN BASF11) mit "hold" ein.
BASF habe im zweiten Quartal ein EBIT in Höhe von 2,49 Mrd. EUR erzielt und damit die Société Générale-Prognose von 2,31 Mrd. EUR übertroffen. Dies habe erneut die unerwartet gute Entwicklung in den Bereichen Öl und Gas sowie Agrochemikalien widergespiegelt. Das Chemiegeschäft habe demgegenüber die Konsensschätzung im fünften Quartal in Folge verfehlt. Das EPS habe bei 1,60 EUR und damit um einen Eurocent über der Konsensschätzung gelegen.
Bei der Société Générale halte man die Unternehmensvorgabe für das Chemiegeschäft weiterhin für zu optimistisch. Sie basiere auf der Annahme eines baldigen Endes des Inventarabbaus, während sich das Geschäft zum Ende des zweiten Quartals abgeschwächt habe. Die EPS-Prognose der Société Générale für die Jahre 2012 und 2013 sei von 5,39 EUR auf 5,30 EUR und von 5,53 EUR auf 5,50 EUR reduziert worden. Daraus ergebe sich für die BASF-Aktie ein KGV von 10,6 bzw. 10,2. Das Kursziel für die BASF-Aktie werde bei einem Horizont von zwölf Monaten bei 55,00 EUR gesehen.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für die Aktie von BASF "hold". (Analyse vom 27.07.12) (27.07.2012/ac/a/d)
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