BASF AktieWKN: BASF11 / ISIN: DE000BASF111

87,83 EUR+0,08 EUR+0,10 %

22.05.2015

FSE
    kaufenverkaufen
    + in die Watchlist
    Optionen
    26.10.2012 16:16
    Bewerten
     (3)

    BASF kaufen (Bankhaus Lampe KG)

    Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Heiko Feber, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von BASF (ISIN DE000BASF111/ WKN BASF11) unverändert mit "kaufen" ein.

    Erwartungsgemäß habe BASF im 3. Quartal einen Ergebnisrückgang in den Verbundsegmenten verzeichnet, der durch einen deutlichen Anstieg des EBIT vor Sondereinflüssen in den Segmenten Agricultural Products und Oil & Gas überkompensiert worden sei.

    Mit einem Plus von 8% sei der Konzern-Umsatz stärker gestiegen als erwartet. Wesentliche Treiber seien ein starkes Mengenwachstum (insbesondere Dank Oil & Gas) sowie positive Währungseffekte (+6%) gewesen. Das EBIT vor Sondereinflüssen (68 Mio. EUR für Restrukturierungsmaßnahmen) sei um 5,4% auf 2,07 Mrd. EUR gestiegen und habe die Analystenschätzung um 1,6% übertroffen. Die Verbundsegmente hätten einen Rückgang um 24,5% (BHLe: -19,4%) verzeichnet, während Agricultural Solutions und Oil & Gas die Analystenschätzungen um 55% bzw. 28% übertroffen hätten. Der höhere Ergebnisanteil von Oil & Gas habe für eine unerwartet hohe Steuerquote gesorgt. Das bereinigte Ergebnis je Aktie (1,19 EUR) habe daher nur im Rahmen der Erwartungen gelegen (1,20 EUR).

    BASF habe einige seiner Makro-Annahmen gesenkt: Wachstum des Bruttoinlandsprodukts 2,2% (vorher: 2,3%); Wachstum der Industrieproduktion 2,8% (3,4%); Wachstum der Chemieproduktion 2,9% (3,5%).

    Für das Schlussquartal werde keine Belebung im Chemiegeschäft erwartet. Dennoch sehe sich BASF in der Lage, die Guidance für das laufende Jahr (Steigerung von Umsatz und EBIT vor Sondereinflüssen) zu bestätigen.

    Die Analysten hätten ihre Schätzungen für 2012 angesichts der Q3-Zahlen leicht angepasst. Für 2013ff hätten sie die Übernahme von Becker Underwood (Agricultural Solutions) und den jüngst angekündigten Asset Deal mit Statoil (ISIN NO0010096985/ WKN 675213) in ihren Schätzungen berücksichtigt. Infolge der steigenden Bedeutung des Öl- und Gasgeschäfts, das durch eine hohe Steuerbelastung gekennzeichnet sei, hätten die Analysten ihre Prognose für die Steuerquote erhöht. Dies habe eine Senkung der Schätzungen für den Gewinn je Aktie zur Folge. In der Summe würden die veränderten Schätzungen ohne Einfluss auf ihr DCF-basiertes Kursziel von 80,00 EUR (unverändert) bleiben.

    Die Analysten vom Bankhaus Lampe bestätigen ihre Kaufempfehlung für die BASF-Aktie. (Analyse vom 26.10.2012) (26.10.2012/ac/a/d)

    Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

    Artikel empfehlen?

    Zusammenfassung: BASF kaufen

    Unternehmen:
    BASF
    Analyst:
    Bankhaus Lampe KG
    Kursziel:
    80,00 EUR
    Rating jetzt:
    kaufen
    Kurs*:
    63,75 EUR
    Abst. Kursziel*:
    -
    Rating vorher:
    Halten
    Kurs aktuell:
    87,83 EUR
    Abst. Kursziel aktuell:
    -
    Analyst Name:
    Heiko Feber
    KGV*:
    12,2
    Ø Kursziel:
    85,43 EUR

    *zum Zeitpunkt der Analyse

    Analysen zu BASF

    • Alle
    • Buy
    • Hold
    • Sell
    • ?
    21.05.2015BASF OutperformBernstein Research
    19.05.2015BASF buyDeutsche Bank AG
    06.05.2015BASF HoldSociété Générale Group S.A. (SG)
    05.05.2015BASF HaltenIndependent Research GmbH
    05.05.2015BASF HoldCommerzbank AG
    21.05.2015BASF OutperformBernstein Research
    19.05.2015BASF buyDeutsche Bank AG
    04.05.2015BASF buyHSBC
    01.05.2015BASF OutperformBernstein Research
    01.05.2015BASF buyDeutsche Bank AG
    06.05.2015BASF HoldSociété Générale Group S.A. (SG)
    05.05.2015BASF HaltenIndependent Research GmbH
    05.05.2015BASF HoldCommerzbank AG
    04.05.2015BASF HoldWarburg Research
    04.05.2015BASF HaltenNorddeutsche Landesbank (Nord/LB)
    01.05.2015BASF UnderweightJP Morgan Chase & Co.
    01.05.2015BASF UnderperformCredit Suisse Group
    30.04.2015BASF SellS&P Capital IQ
    14.04.2015BASF UnderperformCredit Suisse Group
    02.04.2015BASF UnderperformCredit Suisse Group
    Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für BASF nach folgenden Kriterien zu filtern.

    Alle: Alle Empfehlungen
    Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"
    Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"
    Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"

    mehr BASF Analysen

    Nachrichten zu BASF

    • Relevant
    • Alle
    • vom Unternehmen
    • Peer Group
    • ?
    Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

    Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen
    Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen
    vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden
    Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

    Kursziele BASF Aktie

    SellHoldBuy
    50
    60
    70
    80
    90
    100
    110
    Bernstein Research
    102 €
    Deutsche Bank AG
    99 €
    Société Générale Group S.A. (SG)
    90 €
    Warburg Research
    93,60 €
    Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
    86 €
    HSBC
    99 €
    JP Morgan Chase & Co.
    68 €
    Credit Suisse Group
    77 €
    S&P Capital IQ
    80 €
    Barclays Capital
    101 €
    Bankhaus Lampe KG
    98 €
    Jefferies & Company Inc.
    90 €
    Morgan Stanley
    90 €
    Kepler Cheuvreux
    60 €
    BNP PARIBAS
    87 €
    Citigroup Corp.
    96 €
    UBS AG
    80 €
    Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
    65 €
    Merrill Lynch & Co., Inc.
    63 €
    Nomura
    79 €
    Independent Research GmbH
    100 €
    Commerzbank AG
    85 €
    Goldman Sachs Group Inc.
    76,30 €
    BASF Kursziele
    Titans

    Diese Städte stellen die attraktivsten Märkte in Europa dar.

    Diese Firmen zahlen Amerikas höchste Gehälter

    Umfrage

    Der Wirtschaftsweise Peter Bofinger spricht sich für die Abschaffung des Bargelds aus. Was halten Sie von diesem Vorschlag?