New York (aktiencheck.de AG) - Neil Tyler, Heidi Vesterinen und Marcus Diebel, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten die BASF-Aktie (ISIN DE0005151005/ WKN 515100) unverändert mit "overweight".
BASF werde die Resultate des ersten Quartals am 24. April vorlegen. Die Analysten von J.P. Morgan würden einen Umsatz in Höhe von 15,408 Mrd. EUR, ein EBITDA von 2,841 Mrd. EUR, ein EBIT von 2,095 Mrd. EUR, einen Nettogewinn von 977 Mio. EUR sowie ein EPS von 2,03 EUR prognostizieren. Nachdem die Chemiesparte im vergangenen Jahr enttäuscht habe, sei für das erste Quartal mit einer stärkeren Entwicklung zu rechnen. So seien bei einigen Projekten die Produktionskapazitäten erweitert worden, so dass man im Vergleich zum vierten Quartal mit einer Margenverbesserung von 20% auf 24,5% rechne.
In der Sparte AG Solutions dürfte das starke Absatzwachstum von einer Verbesserung der Preisumgebung bei Herbiziden unterstützt worden sein. Dadurch dürften auch die anhaltenden negativen Währungseffekte teilweise abgefangen worden sein. Das EPS des Fiskaljahres 2007 habe 8,94 EUR betragen. Daraus lasse sich ein KGV von 10,1 ermitteln. Die EPS-Schätzung der Analysten von J.P. Morgan Securities für die Fiskaljahre 2008 und 2009 liege bei 8,27 EUR und 9,11 EUR, woraus sich ein KGV von 10,9 und 9,9 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde mit 119,00 EUR beibehalten.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von BASF weiterhin "overweight". (Analyse vom 18.04.08) (18.04.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 18.04.2008
Dividende/HV
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