Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, stuft die Aktie von BP (ISIN GB0007980591/ WKN 850517) weiterhin mit "akkumulieren" ein.
Der bereinigte Nettogewinn habe im zweiten Quartal 2007 auf 5,35 (5,95) Mrd. USD nachgelassen. Damit sei die Schätzung der Independent Research-Analysten (5,35 Mrd. USD) genau erreicht und die Markterwartungen (5,05 Mrd. USD) leicht übertroffen worden. Bisher seien mit einem bereinigten EPS für das erste Halbjahr 2007 von 0,48 USD ca. 46% der Gesamtjahresprognose der Analysten (EPS 2007e: 1,05 USD) erreicht worden. Da die Analysten davon ausgehen würden, dass das zweite Halbjahr 2007 ein besseres Marktumfeld biete als das erste Halbjahr, würden sie ihre Prognose als erreichbar ansehen und daher an ihr fest halten. Für 2008 rechne man mit einem gegenüber 2007 nahezu unveränderten EPS von 1,06 USD.
Zur Ermittlung des fairen Wertes der BP-Aktie würden die Analysten eine Multiplikatorbewertung einsetzen. Dabei verwende man als Bewertungskennziffer das KGV der Jahre 2007 und 2008, das mit gleichem Gewicht in die Bewertung eingehe. Die BP-Aktie weise auf dem derzeitigen Kursniveau Aufschläge gegenüber dem Durchschnitt und dem Median auf. Da BP aus Sicht der Analysten ein höheres positives Überraschungspotenzial bezüglich der Gewinnentwicklung im kommenden Jahr im Vergleich zu den Konkurrenten habe, würden die Analysten diese Aufschläge als gerechtfertigt ansehen. In den letzten Quartalen seien die Gewinnentwicklung und die BP-Aktie durch eine Pleiten-, Pech- und Pannenserie belastet gewesen, die letztendlich auch zu einem vorzeitigen Wechsel an der Konzernspitze geführt habe.
Die Analysten von Independent Research bleiben bei ihrem "akkumulieren"-Rating für die BP-Aktie. Das Kursziel habe man von 615 auf 580 GBp gesenkt. (Analyse vom 08.08.07) (08.08.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 08.08.2007
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