New York (aktiencheck.de AG) - Gordon Gray, Kim Fustier und Tao Ly, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie von BP (ISIN GB0007980591/ WKN 850517) von "overweight" auf "neutral" herab.
Bei J.P. Morgan Securities gehe man davon aus, dass BP im vierten Quartal lediglich ein EPS-Wachstum von 15% im Vorjahresvergleich erzielen werde. Grund für diese Annahme seien schwache Margen, erhebliche Abschreibungen sowie ein höherer Steuersatz. Mittelfristig sei jedoch davon auszugehen, dass das Unternehmen das stärkste EPS-Wachstum der Branche erzielen werde. BP dürfte dabei von der Erholung im US-Raffinationsgeschäft und dem Wachstum im Segment E&P (Exploration & Produktion) profitieren.
Mit den ersten positiven Effekten dieser Entwicklung könne im zweiten Halbjahr 2008 gerechnet werden. Für das Geschäftsjahr 2007 reduziere man die EPS-Prognose von 1,00 USD auf 0,96 USD (KGV: 12,3). Für das Geschäftsjahr 2008 senke man die EPS-Prognose von 1,28 USD auf 1,24 USD (KGV: 9,5). Die Total-Aktie bleibe in der Branche weiterhin die erste Wahl von J.P. Morgan Securities. Das Kursziel für die BP-Aktie werde von 690,00 Pence auf 650,00 Pence nach unten korrigiert.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Börsenanalysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von BP nun "neutral". (Analyse vom 16.01.08) (16.01.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 16.01.2008
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