New York (aktiencheck.de AG) - Gordon Gray, Kim Fustier und Tao Ly, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie von BP (ISIN GB0007980591/ WKN 850517) mit "neutral" ein.
Nach Einschätzung von J.P. Morgan Securities sei die Tatsache, dass das Unternehmen im vierten Quartal die Erwartungen verfehlt habe, weniger bedeutend als der positive Ausblick, den das Management geliefert habe. Dieser sei zudem von einer deutlichen Dividendenerhöhung begleitet worden. Diese Faktoren dürften der BP-Aktie bis zur Unternehmenspräsentation am 27. Februar Unterstützung bieten. BP habe aufgrund der optimistischen Einschätzung der weiteren operativen Entwicklung und des zukünftigen Ölpreises die Quartalsdividende um 31% heraufgesetzt.
Von der Unternehmenspräsentation verspreche man sich Details zur Umstrukturierung des Downstream-Geschäfts. Ein Turnaround im Segment R&M dürfte in den Jahren 2007 bis 2009 bei BP zum stärksten EPS-Momentum des Sektors führen. Man gehe davon aus, dass der Newsflow um das Unternehmen positiv bleiben werde, entscheidende finanzielle Verbesserungen dürften sich allerdings erst in zwei bis drei Quartalen zeigen. Für das Geschäftsjahr 2008 laute die EPS-Schätzung von J.P. Morgan Securities auf 1,21 USD (KGV: 8,8). Für 2009 erwarte man ein EPS von 1,23 USD (KGV: 8,7). Das Kursziel der Aktie sehe man bei 650 Pence.
Daher vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities das Rating "neutral" für den Anteilschein von BP. (Analyse vom 06.02.08) (06.02.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 06.02.2008
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