Paris (aktiencheck.de AG) - Aymeric de Villaret, Analyst der Société Générale, stuft die Aktie von BP (ISIN GB0007980591/ WKN 850517) mit "sell" ein.
BP habe im vierten Quartal einen operativen Gewinn von 4,002 Mrd. USD verbucht und ein bereinigtes EPS von 0,211 USD gemeldet. Dies sei im Vergleich zu den anderen Ölkonzernen ein schwaches Ergebnis. Die Prognosen der Société Générale und die Konsensschätzung seien hauptsächlich aufgrund von Verlusten im Downstream-Geschäft verfehlt worden. Wichtiger sei jedoch die angekündigte Änderung der Ausschüttungspolitik, die einen deutlichen Anstieg der vierteljährlichen Dividende von 31% auf 0,13525 Pence vorsehe. Selbst in Pfund Sterling stelle dies einen Anstieg um 30% auf 6,813 Pence dar, was beim derzeitigen Kurs einer Dividendenrendite von mehr als 5,5% entspreche.
BP gehe langfristig von einem Ölpreis von mindestens 60 USD je Barrel aus, weshalb das Unternehmen nun diesen Wert (vorher 40 USD) zur Bewertung der Kapitalaufwendungen heranziehen könne. Das EPS des gesamten Fiskaljahres 2007 habe 0,92 USD betragen. Die EPS-Schätzungen der Société Générale für die Fiskaljahre 2008 und 2009 würden bei 1,13 USD und 1,03 USD liegen, woraus sich ein KGV von 9,5 und 10,4 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 515,00 Pence auf 485,00 Pence gesenkt.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von BP "sell". (Analyse vom 06.02.08)
(06.02.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 06.02.2008
Dividende/HV
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