Paris (aktiencheck.de AG) - Das Researchteam der Société Générale stuft die Aktie des britischen Mineralölkonzerns BP (ISIN GB0007980591/ WKN 850517) mit "sell" ein.
Das Venture-Unternehmen TNK-BP werde den Anteil von 63% am Kovykta-Feld für eine Summe von 700 Mio. USD bis 900 Mio. USD und damit teurer als der Buchwert von ca. 400 Mio. USD an Gazprom verkaufen. Der eigentliche Wert des Feldes sei aufgrund der mangelnden Transparenz bei den russischen Gaspreistrends und der Bedingungen, unter denen Gazprom TNK-BP den Export von Gas erlaubt habe, schwer zu ermitteln. TNK-BP behalte eine Call-Option auf 25% des Feldes. Wie ENI und Statoil hätten BP, TNK-BP und Gazprom die Gründung einer Allianz angekündigt, um gemeinsam Projekte mit einem Wert von mindestens 3 Mrd. USD zu entwickeln. Die Ausrichtung der Allianz sei dabei global.
Der Verkauf des Anteils am Kovykta-Feld habe keinen Einfluss auf die bereinigten Gewinnprognosen der Analysten, da das Projekt nicht vor 2016 zur Produktion beigetragen hätte. Im Fiskaljahr 2006 habe BP ein EPS von 1,12 USD erzielt. Die EPS-Schätzungen der Analysten für die Fiskaljahre 2007 und 2008 würden bei 0,88 USD und 0,90 USD liegen, woraus sich ein KGV von 13,2 und 12,8 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 505 Pence.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Aktienexperten der Société Générale für das Wertpapier von BP "sell". (Analyse vom 25.06.07) (25.06.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 25.06.2007
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