New York (aktiencheck.de AG) - Mark O'Donnell und Filippo Pietro Lo Franco, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten die Aktie des britischen Unternehmens BSkyB (ISIN GB0001411924/ WKN 893517) nach wie vor mit "overweight".
Nach Einschätzung von J.P. Morgan Securities werde das Unternehmen auch in Zukunft starke operative Ergebnisse vorlegen, zumal BSkyB durch einen Wirtschaftsabschwung nur vergleichsweise gering betroffen sein dürfte. Man gehe davon aus, dass im aktuellen Aktienkurs nur eine begrenzte Verbesserung der Kundenzahl und der Margen sowie ein hohes Investitionsniveau eingepreist seien. Diese Annahmen des Marktes teile man bei J.P. Morgan Securities allerdings nicht.
Bei J.P. Morgan Securities habe man zwar die EPS-Schätzungen für die Geschäftsjahre 2008 und 2009 auf 26,32 Pence und 38,91 Pence gesenkt, für das Geschäftsjahr erwarte man damit aber immer noch einen EPS-Anstieg von 48%. Den Free Cashflow dürfte das Unternehmen 2009 um 118% steigern können. Das Kursziel für die Aktie sei von 775 Pence auf 700 Pence nach unten korrigiert worden. Im aktuellen Kursziel habe man einen geringeren Wert der ITV-Beteiligung und höhere Kosten im Zusammenhang mit der Übernahme von Sky+ berücksichtigt.
Die Analysten von J.P. Morgan Securities vergeben unverändert das Rating "overweight" für den Anteilschein von BSkyB. (Analyse vom 07.03.08) (07.03.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 07.03.2008
Dividende/HV
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