BWT kaufen

Wien (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Erste Bank, Gerald Walek, stuft die Aktie von BWT (ISIN AT0000737705/ WKN 884042) weiterhin mit "kaufen" ein.

BWT habe diese Woche etwas enttäuschende Zahlen zu den ersten neun Monaten präsentiert. Der Umsatz habe um 5% auf EUR 361,8 Mio. gesteigert werden können. Insbesondere das Point-of-Use-Segment habe sich mit Zuwächsen von 22% besonders erfreulich entwickeln können und trage mittlerweile 7,3% zum Gruppenumsatz bei. Dank eines soliden operativen Cashflows (EUR 15,7 Mio.) belaufe sich der Verschuldungsgrad von BWT auf knapp 32%.

Aufgrund des schwierigen Marktumfeldes in Frankreich, Italien und Spanien sowie durch den Margendruck in Osteuropa, gehe BWT aus derzeitiger Sicht davon aus, das angestrebte Konzernergebnis von EUR 1,0 je Aktie im laufenden Geschäftsjahr nicht mehr schaffen zu können. Die Analysten würden daher ihre Gewinnschätzung für 2011 nach unten anpassen müssen.

Nichtsdestotrotz stehen die Analysten der Erste Bank aufgrund der langfristigen Perspektive von BWT zu ihrer Kaufempfehlung für die Aktie. Das anhaltende dynamische Umsatzwachstum von 22% im Point-of-Use-Segment sei ein deutliches Signal, dass die Anstrengungen von BWT am Markt erfolgreich seien. Das Kursziel werde bei EUR 26,80 gesehen. (Analyse vom 11.11.2011) (11.11.2011/ac/a/a)

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