Bayer akkumulieren (Independent Research GmbH)

Bayer habe gestern die Zahlen für das erste Quartal veröffentlicht. Diese seien auf Grund von Währungseffekten belastet gewesen. Demnach sei der Umsatz um lediglich 2,4% auf 8,5 Mrd. EUR angestiegen. Der Bereich CropScience habe mit einem Wachstum von 14,8% überzeugen können. Auf Grund der hohen Konjunkturabhängigkeit sei im Segment MaterialScience der Umsatz erwartungsgemäß um nur 0,6% angestiegen.

Die bereinigte EBITDA-Marge sei im ersten Quartal um 1,7 Prozentpunkte auf 25,6% angestiegen, während sich das EBIT vor Sondereinflüssen um 8,9% auf 1,5 Mrd. EUR verbessert habe. Für das Geschäftsjahr 2008 gehe man bei Independent Research von einem EPS von 3,35 EUR aus (KGV: 16,0), das Kursziel belasse man bei 58,00 EUR.

Auf dieser Grundlage lautet die Empfehlung der Börsenanalysten von Independent Research für das Wertpapier von Bayer unverändert "akkumulieren". (Analyse vom 25.04.08) (25.04.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 25.04.2008