Bechtle Kursziel 30 Euro (Update) (Der Aktionärsbrief)

Bechtle sei zuletzt durch Übernahmen gewachsen. Dabei seien die Akquisitionen immer ohne Probleme integriert worden. Die Bilanz könne sich mit einer Eigenkapitalquote von rund 63% sehen lassen.

Für das Geschäftsjahr 2008 stelle die Bechtle-Geschäftsführung bei einem Umsatz von 1,5 Mrd. Euro ein Nettoergebnis von über 44 Mio. Euro in Aussicht. Dies entspräche einem EPS von 2,09 Euro, woraus sich ein KGV von 10 ableiten lasse. Die Gewinnschätzung je Aktie für 2009 liege bei 2,34 Euro (KGV 2009e von 9).

Diese vielversprechenden Aussichten würden den Kursverfall seit November nicht rechtfertigen.

Die Experten von "Der Aktionärsbrief" sehen das Kursziel für die Bechtle-Aktie auf Sicht von zwölf Monaten bei 30 Euro. Eingegangene Positionen sollten bei 18,50 Euro abgesichert werden. (Ausgabe 19 vom 08.05.2008)
(09.05.2008/ac/a/t) Analyse-Datum: 09.05.2008