Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von Bechtle (ISIN DE0005158703/ WKN 515870) von "buy" auf "add" zurück, erhöhen aber das Kursziel von 31 auf 33,50 EUR.
Nach den starken Drittquartalszahlen habe man die Gewinnprognosen für das Gesamtjahr erneut angehoben. Bechte habe im IT-Systemhausgeschäft eine starke Margenverbesserung erreicht. Ganz allgemein habe das Unternehmen auch von einem vorteilhaften Investitionsumfeld im mittelständischen Markt profitiert.
Nach Ansicht der Analysten dürfte die außergewöhnliche Entwicklung in 2007 mit einem geschätzten EBIT-Wachstum von 31,9% nun von moderateren einstelligen Wachstumsraten abgelöst werden. Die Verschlankungseffekte würden nun auslaufen und das Deutschlandgeschäft dürfte nachlassen.
Die Aktie verfüge auf dem derzeitigen Kursniveau nur noch über begrenztes Aufwärtspotenzial. Starke Q4-Zahlen sollten der Aktie aber kurzfristig Auftrieb geben können.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der WestLB die Aktie von Bechtle nunmehr aufzustocken. (Analyse vom 03.12.07) (03.12.2007/ac/a/t)
Analyse-Datum: 03.12.2007
Dividende/HV
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