Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen ihr Rating für die Aktie von Bechtle (ISIN DE0005158703/ WKN 515870) von "hold" auf "buy" herauf.
Nachdem das Unternehmen bereits am 20. Juli die vorläufigen Zahlen für das zweite Quartal veröffentlicht habe, seien die endgültigen Ergebnisse nun noch etwas besser ausgefallen. Der Vorsteuergewinn sei im Vorjahresvergleich um 65,8% gesteigert worden. Beim EPS habe Bechtle gegenüber dem Vorjahr einen Anstieg von 61,7% auf 0,27 EUR verbuchen können und damit die EPS-Schätzung der Analysten von 0,21 EUR übertroffen. Die neue Vorsteuergewinn-Vorgabe des Unternehmens von rund 55 Mio. EUR lege für das zweite Halbjahr einen Anstieg von 3-4% gegenüber dem Vorjahr zugrunde. Nach Einschätzung der Analysten sei auch die neue Unternehmensprognose als konservativ einzustufen.
Aufgrund einer besseren Umsatz- und Margenentwicklung, in der sich auch das günstigere makroökonomische Umfeld widerspiegele, hätten die Analysten ihre Prognosen für das Unternehmen nach oben korrigiert. Für das Jahr 2007 sei die EPS-Schätzung von 1,73 EUR auf 1,87 EUR erhöht worden (KGV: 15,5). Die EPS-Schätzungen für 2008 und 2009 habe man von 1,92 EUR auf 2,12 EUR respektive von 2,12 EUR auf 2,31 EUR angehoben. Das Kursziel werde von 28,00 EUR auf 31,00 EUR heraufgesetzt.
Auf dieser Grundlage vergeben die Analysten der WestLB nun das Rating "buy" für die Bechtle-Aktie. (Analyse vom 10.08.07) (10.08.2007/ac/a/t)
Analyse-Datum: 10.08.2007
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