Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von Bechtle (ISIN DE0005158703/ WKN 515870) unverändert mit "hold" ein und bestätigen das Kursziel von 28 EUR.
ComputaCenter habe heute über die Entwicklung im ersten Halbjahr 2007 berichtet. In Deutschland seien in den ersten sechs Monaten Rekordgewinne erwirtschaftet worden. Das Unternehmen glaube weiterhin an starke Marktbedingungen in Deutschland.
Dies könnte auch positive Rückschlüsse auf Bechtle zulassen. Die Wahrscheinlichkeit, dass Bechtle vorläufige Q2-Zahlen vorlegen werde, sehe man nun als gestiegen an. Auf Grund des guten IT Systemhaus-Marktumfelds in Deutschland sollten sich die Gewinne auch weiterhin stark verbessern.
Die Analysten würden in Q2 ein Umsatzwachstum von 7,3%, ein Wachstum beim Vorsteuergewinn von 19,7% und ein Plus von 25,4% beim Nettogewinn erwarten. Angetrieben werden sollte die Entwicklung von einer Margenerholung im IT-Systemhausgeschäft.
Auf Grund des Bewertungsaufschlags gegenüber den Konkurrenten werde aber an der abwartenden Haltung gegenüber der Aktie festgehalten. Der Aufschlag sei zwar gerechtfertigt, dennoch sehe man bei dem Titel kurzfristige Grenzen.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der WestLB die Aktie von Bechtle weiterhin zu halten. (Analyse vom 10.07.07) (10.07.2007/ac/a/t)
Analyse-Datum: 10.07.2007
Dividende/HV
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