Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research erhöht sein Rating für die Aktien von Beiersdorf (ISIN DE0005200000/ WKN 520000) von zuvor "halten" auf jetzt "akkumulieren".
Die Gesellschaft wolle sich scheinbar von ihrer Chemiesparte Bode trennen.
Dies habe die "Financial Times Deutschland" (FTD) berichtet. Eine Beiersdorf-Sprecherin habe auf Anfrage der FTD die Verkaufspläne bestätigt. Der Verkaufsprozess richte sich dabei an ausgewählte Investoren und solle eine vernünftige Lösung für die Bode-Mitarbeiter einschließen. Nach FTD-Informationen erwirtschafte Bode einen Umsatz von jährlich rund 70 Millionen Euro.
Nach Ansicht der Analysten von AC Research erscheine der mögliche Verkauf von Bode insgesamt sinnvoll. So produziere Bode zum Beispiel Desinfektionsmittel, die in Krankenhäusern eingesetzt würden. Beiersdorf wolle sich mit der Hauptmarke Nivea hingegen aber vor allem auf Endverbraucherware für den Einzelhandel konzentrieren. Auch Beiersdorf habe verlauten lassen, dass Bode nicht zum Fokus passe, der auf Haut- und Schönheitspflege liege.
Da es sich bei dem möglichen Bode-Verkauf um eine eher kleinere Transaktion handle, rechne man mit keinen wesentlichen Auswirkungen auf den weiteren Verlauf der Aktie. Entscheidender sei hingegen, dass im Zuge des Verkaufs auch Spekulationen um den Verkauf der wesentlich größeren Sparte tesa neu entflammen könnten. Grundsätzlich rechne man aber nicht mit einem baldigen Verkauf der tesa-Sparte.
Beim gestrigen Schlusskurs von 44,41 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2008e von rund 19 nach den Kursverlusten der vergangenen Wochen wieder relativ moderat bewertet. Daher sehe man bei einem Investment in die Aktie ein leicht positives Chance-Risiko-Verhältnis.
Die Analysten von AC Research erhöhen ihr Rating für die Aktien von Beiersdorf von zuvor "halten" auf jetzt "akkumulieren". (Analyse vom 04.07.2008)
(04.07.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 04.07.2008
Dividende/HV
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