Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Harold Thompson, Analyst der Deutschen Bank, stuft die Aktie von Beiersdorf (ISIN DE0005200000/ WKN 520000) von "hold" auf "buy" hoch.
Im Rahmen einer Branchenstudie zum Konsumgütersektor werde darauf hingewiesen, dass die Beiersdorf-Aktie trotz der deutlichen Kursgewinne in den letzten zwölf Monaten noch deutlichen Spielraum nach oben habe.
Beiersdorf sei ein typisches Unternehmen aus dem Körperpflegesektor. Die Strategie sei einfach und habe sich über die Jahre hinweg als erfolgreich erwiesen. Das Umsatzwachstum werde durch Werbeausgaben und Innovationen angetrieben. Die höheren Ausgaben würden durch steigende Bruttomargen finanziert. Die operative Kosteneffizienz finanziere die kleinen aber jährlich steigenden operativen Margen.
Beiersdorf sollte diesem Modell weiter folgen. Auf lange Sicht dürfte daher ein zufriedenstellendes Umsatz- und Gewinnwachstum erzielt werden. Der neue Vorstandsvorsitzende dürfte der Gruppe neues Leben einhauchen. Bis 2016 könnten im Consumer-Bereich Margen von 16% erreicht werden. Daher bestehe die Aussicht auf deutliche Zuwächse beim Gewinn und cash flow.
Im Zuge einer Erhöhung der Gewinnprojektionen werde das Kursziel von 55,00 auf 70,00 EUR angehoben.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Deutschen Bank die Aktie von Beiersdorf nunmehr zum Kauf. (Analyse vom 28.08.12) (29.08.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen halten an dem analysierten Unternehmen eine Beteiligung in Höhe von mindestens 1 Prozent des Grundkapitals. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
