Hannover (www.aktiencheck.de) - Constantin Rohrbach, Analyst der Nord LB, hebt seine Einschätzung zur Aktie von Beiersdorf (ISIN DE0005200000/ WKN 520000) von "verkaufen" auf "halten" an.
Mit einer Umsatzsteigerung von 9% auf 1,533 Mrd. EUR im ersten Quartal 2012 habe das Unternehmen die Markterwartungen übertroffen. Allerdings sei das Konzernergebnis aufgrund gestiegener Kosten und eines deutlich schwächeren Finanzergebnisses mit 125 Mio. EUR konstant geblieben. Das Ergebnis je Aktie habe wie im Vorjahr bei 0,54 EUR gelegen. Mit der Aussage, dass das Umsatzniveau über dem des Vorjahres und die operative EBIT-Umsatzrendite bei ca. 11% bis 12% liegen sollten, habe das Management den Ausblick für 2012 bestätigt.
Nach Einschätzung der Analysten habe der Konzern im ersten Quartal 2012 ein gutes Ergebnis erzielt. Festzuhalten sei ein starkes Wachstum in Osteuropa, aber auch eine starke Entwicklung vor allem in Amerika und dem Rest der Welt. Hingegen hätten sich die Restrukturierungsmaßnahmen auf der Kostenseite noch nicht bemerkbar gemacht. Zudem bleibe abzuwarten, welche Auswirkungen der Konkurs des Großkunden Schlecker im Jahresverlauf haben werde. Aus Sicht der Analysten werde der Konzern sein Jahresziele erreichen und bei der Gewinnentwicklung werde ein starker Zuwachs erwartet.
Mit Blick auf den in den letzten Monaten stark gestiegenen Kurs ändern die Analysten ihre Einschätzung für die Beiersdorf-Aktie von "verkaufen" auf "halten" und heben das Kursziel von 41,50 EUR auf 51,50 EUR an. (Analyse vom 11.05.2012) (11.05.2012/ac/a/d)
