Paris (www.aktiencheck.de) - Chas Manso und Warren Ackerman, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie von Beiersdorf (ISIN DE0005200000/ WKN 520000) mit "hold" ein.
Beiersdorf habe für das dritte Quartal eine Umsatzsteigerung von 9,7% ausweisen können, womit die Erwartungen um 3% übertroffen worden seien. Das EBIT habe sich um 17% verbessert, wobei die Marge 12,6% betragen habe. Im Consumer-Geschäft sei der Umsatz auf bereinigter Basis um 6,4% angewachsen (Konsensschätzung: +3,8%). Ferner sei die EBIT-Marge hier um 180 Basispunkte auf 11,9% gesteigert worden. Aus regionaler Sicht habe vor allem Lateinamerika positiv überrascht, wobei die Performance in Brasilien herausragend gewesen sei.
Für das Gesamtjahr habe das Beiersdorf-Management die Prognose zum Umsatzwachstum von 3% auf 3 bis 4% erhöht. Die Margenvorgabe von 12% sei bekräftigt worden. Ferner sei angedeutet worden, dass für das kommende Jahr wichtige Ankündigungen in Bezug auf das Geschäftsmodell für das China- und US-Geschäft zu erwarten seien. Infolge der vorgelegten Zahlen sei die EPS-Prognose der Société Générale für 2012 von 2,10 EUR auf 2,09 EUR nach unten korrigiert worden (KGV: 29,0). Für 2013 und 2014 habe man die EPS-Schätzungen hingegen auf 2,44 EUR bzw. auf 2,77 EUR heraufgesetzt. Das 12-Monats-Kursziel sehe man bei 63,00 EUR.
Die Analysten der Société Générale vergeben für die Aktie von Beiersdorf das Rating "hold". (Analyse vom 05.11.2012) (05.11.2012/ac/a/d)
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