New York (aktiencheck.de AG) - Celine Pannuti, Arnaud Langlois, Cyrus M. Azarmgin und Victoria Kalb, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein des Unternehmens Beiersdorf (ISIN DE0005200000/ WKN 520000) mit "overweight".
Beiersdorf habe das Geschäftsjahr 2007 mit starken Zahlen abschließen können. Das Unternehmen habe ein flächenbereinigtes Umsatzwachstum von 9,1% und einen EPS-Anstieg von 20,8% ausweisen können. Trotz der Bedenken in Bezug auf das Inlandsgeschäft habe sich im vierten Quartal ein besserer Trend gezeigt. In den Emerging Markets könne das Unternehmen eine kontinuierliche Margenverbesserung vorweisen. Der Ausblick auf das Jahr 2008 sei zudem optimistisch ausgefallen, so dass man bei J.P. Morgan Securities die Prognosen für Beiersdorf heraufgesetzt habe.
Man erwarte nun für 2008 eine Umsatzsteigerung von 7,6%, die EPS-Schätzung habe man von 2,30 EUR auf 2,36 EUR angehoben (KGV: 22,2). Die EPS-Prognose für 2009 sei von 2,61 EUR auf 2,67 EUR erhöht worden (KGV: 19,7). Man halte die Beiersdorf-Aktie im Vergleich zu den Papieren von Reckitt Benckiser und L'Oréal für attraktiv bewertet, zudem sei davon auszugehen, dass das EPS-Wachstum von Beiersdorf in den nächsten zwei Jahren höher ausfallen werde als jenes der beiden Wettbewerber. Das Kursziel der Beiersdorf-Aktie sehe man bei 61,00 EUR.
Daher vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities das Rating "overweight" für die Aktie von Beiersdorf. (Analyse vom 03.03.08) (03.03.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 03.03.2008
Dividende/HV
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