New York (aktiencheck.de AG) - Celine Pannuti, Arnaud Langlois und Cyrus Azarmgin, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie von Beiersdorf (ISIN DE0005200000/ WKN 520000) mit "overweight" ein.
Beiersdorf habe im ersten Quartal 2008 ein EPS von 0,63 EUR erzielt und damit über der J.P. Morgan Securities-Prognose von 0,62 EUR und der von Beiersdorf bereitgestellten Konsensschätzung von 0,58 EUR gelegen. Das Unternehmen habe ferner ein starkes flächenbereinigtes Umsatzwachstum von 9,3% (J.P. Morgan Securities-Prognose: 7,1%) und eine unerwartet niedrige Steuerrate von 30,7% (J.P. Morgan Securities-Prognose: 33,0%) gemeldet. Trotz der enttäuschenden Margenentwicklung habe das Unternehmen versichert, dass sich die Marge im Kerngeschäft auf Jahressicht voraussichtlich verbessern werde.
Die EPS-Schätzungen von J.P. Morgan Securities würden für die Fiskaljahre 2008 und 2009 von 2,36 EUR auf 2,27 EUR und von 2,67 EUR auf 2,57 EUR gesenkt, woraus sich ein KGV von 22,2 und 19,7 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 61,00 EUR auf 59,00 EUR herabgestuft.
Das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Beiersdorf lautet "overweight". (Analyse vom 07.05.08) (07.05.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 07.05.2008
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