Beiersdorf AktieWKN: 520000 / ISIN: DE0005200000

87,74EUR
-0,20EUR
-0,22%
24.03.2017
myfinanzen
teilen
KAUFEN
VERKAUFEN
07.12.2012 15:06
Bewerten
 (2)

Beiersdorf verkaufen (Bankhaus Lampe KG)

Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Heiko Feber, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von Beiersdorf (ISIN DE0005200000/ WKN 520000) unverändert mit "verkaufen" ein.

Beiersdorf habe den Ausblick für das Umsatzwachstum im laufenden Geschäftsjahr erneut angehoben. Nachdem mit der Veröffentlichung der Q3-Zahlen Anfang November erst die Guidance für das Umsatzwachstum von 3% auf 3% bis 4% angehoben worden sei, rechne Beiersdorf nun damit, den Umsatz im Konzern sowie im Segment Consumer in 2012 um deutlich über 4% steigern zu können. Dieser Wachstumsausblick beziehe sich auf das Umsatzwachstum auf vergleichbarer Basis.

Nach Rückfrage sei von Beiersdorf darauf hingewiesen worden, dass die erhöhte Guidance nicht auf Sonderfaktoren oder auf bestimmte Regionen zurückzuführen sei. Das Umsatzwachstum scheine somit im Oktober und November in der Breite höher ausgefallen zu sein, als bisher erwartet worden sei. So habe sich der Umsatz in Südamerika (z.B. in Brasilien), in Asien (z.B. in Thailand) aber auch in Westeuropa (einschließlich Deutschland) gut entwickelt. Darüber hinaus sei seitens Investor Relations auf eine gute Entwicklung in den Kategorien Face, Body und Deo hingewiesen worden. Die Sortimentsstraffung und Neugestaltung der Verpackungen scheine sich somit positiv auf das organische Wachstum auszuwirken.

Die Analysten hätten ihre Schätzungen für das laufende Geschäftsjahr angesichts der erhöhten Umsatz-Guidance angehoben. Bislang seien sie für Consumer von einem organischen Wachstum von 3,7% ausgegangen und hätten dies nun auf 4,5% angehoben. Für den Konzern ergebe sich daraus ein Umsatzwachstum auf vergleichbarer Basis von 4,3%. Dabei würden die Analysten unterstellen, dass Beiersdorf in der Klebstoffsparte ein organisches Wachstum von 3,4% erreiche, das im Rahmen der Guidance (3% bis 4%) liege. Nach neun Monaten habe Beiersdorf bei tesa ein vergleichbares Umsatzwachstum von 3,5% ausgewiesen.

Ihre Margenschätzung hätten die Analysten beibehalten und würden für das Geschäftsjahr 2012 unverändert von einer bereinigten EBIT-Marge von 12,6% ausgehen (in-line mit der Marge nach neun Monaten). Bei weitgehend unveränderten Wachstums- und Margenerwartungen für die kommenden Jahre würden sie angesichts der erhöhten Ausgangsbasis zu einem neuen DCF-basierten Kursziel von 57,00 EUR gelangen (zuvor: 56,00 EUR).

Die erhöhte Umsatz-Guidance habe somit lediglich einen leicht positiven Einfluss auf das Kursziel der Analysten.

Aus diesem Grund bestätigen die Analysten vom Bankhaus Lampe ihre "verkaufen"-Empfehlung für die Beiersdorf-Aktie. Sie würden Beiersdorf mit einem KGV von über 24 (20,7 ex Cash) auf Basis ihrer Schätzungen für 2013 unverändert als überbewertet ansehen. (Analyse vom 07.12.2012) (07.12.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Anzeige

Zusammenfassung: Beiersdorf verkaufen

Unternehmen:
Beiersdorf AG
Analyst:
Bankhaus Lampe KG
Kursziel:
57,00 EUR
Rating jetzt:
verkaufen
Kurs*:
62,14 EUR
Abst. Kursziel*:
-
Rating vorher:
Halten
Kurs aktuell:
87,74 EUR
Abst. Kursziel aktuell:
-
Analyst Name:
Heiko Feber
KGV*:
30
Ø Kursziel:
86,98 EUR
*zum Zeitpunkt der Analyse

Analysen zu Beiersdorf AG

  • Alle
  • Buy
  • Hold
  • Sell
  • ?
10.03.2017Beiersdorf UnderweightJP Morgan Chase & Co.
10.03.2017Beiersdorf Sector PerformRobert W. Baird & Co. Incorporated
09.03.2017Beiersdorf UnderweightJP Morgan Chase & Co.
09.03.2017Beiersdorf OutperformMacquarie Research
09.03.2017Beiersdorf HoldS&P Capital IQ
09.03.2017Beiersdorf OutperformMacquarie Research
09.03.2017Beiersdorf kaufenDZ BANK
08.03.2017Beiersdorf OutperformRobert W. Baird & Co. Incorporated
19.01.2017Beiersdorf kaufenDZ BANK
18.01.2017Beiersdorf buyWarburg Research
10.03.2017Beiersdorf Sector PerformRobert W. Baird & Co. Incorporated
09.03.2017Beiersdorf HoldS&P Capital IQ
09.03.2017Beiersdorf HaltenIndependent Research GmbH
09.03.2017Beiersdorf NeutralGoldman Sachs Group Inc.
08.03.2017Beiersdorf HaltenNorddeutsche Landesbank (Nord/LB)
10.03.2017Beiersdorf UnderweightJP Morgan Chase & Co.
09.03.2017Beiersdorf UnderweightJP Morgan Chase & Co.
09.03.2017Beiersdorf SellJoh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
08.03.2017Beiersdorf UnderweightBarclays Capital
25.01.2017Beiersdorf SellUBS AG

Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für Beiersdorf AG nach folgenden Kriterien zu filtern.

Alle: Alle Empfehlungen

Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"

Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"

Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"
mehr Analysen

Nachrichten zu Beiersdorf AG

  • Relevant
  • Alle
  • vom Unternehmen
  • Peer Group
  • ?

Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen

Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen

vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden

Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

Kursziele Beiersdorf Aktie

-0,87%Abstand aktueller Kurs zum Ø Kursziel: -0,87%
Ø Kursziel: 86,98
Anzahl:
Buy: 7
Hold: 12
Sell: 6
60
70
80
90
100
110
120
Nomura
90 €
Bankhaus Lampe KG
80 €
HSBC
82 €
Kepler Cheuvreux
91 €
Citigroup Corp.
80 €
Bernstein Research
76 €
Merrill Lynch & Co., Inc.
100 €
Credit Suisse Group
85 €
Société Générale Group S.A. (SG)
95 €
BNP PARIBAS
85 €
Deutsche Bank AG
89 €
Warburg Research
110 €
Barclays Capital
75 €
Baader Bank
88 €
Commerzbank AG
88 €
Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
85 €
Goldman Sachs Group Inc.
83 €
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
80,50 €
Independent Research GmbH
92 €
S&P Capital IQ
93 €
Macquarie Research
95 €
Robert W. Baird & Co. Incorporated
87 €
JP Morgan Chase & Co.
71 €
Abstand aktueller Kurs zum Ø Kursziel: -0,87%
Ø Kursziel: 86,98
alle Beiersdorf Kursziele

Umfrage

Der bayerische Handelsverband rechnet mit einem deutlichen Anstieg der Lebensmittelverkäufe über das Internet. Wäre das auch was für Sie?

Online Brokerage über finanzen.net

Das Beste aus zwei Welten: Handeln Sie für nur 5 Euro Orderprovision* pro Trade unmittelbar aus der Informationswelt von finanzen.net!
Beliebte Suchen
DAX 30
Öl
Euro US-Dollar
Goldpreis
Meistgesucht
Deutsche Bank AG514000
Daimler AG710000
Scout24 AGA12DM8
Allianz840400
BASFBASF11
E.ON SEENAG99
Volkswagen AG Vz. (VW AG)766403
Apple Inc.865985
Deutsche Telekom AG555750
BMW AG519000
Infineon Technologies AG623100
adidas AGA1EWWW
CommerzbankCBK100
Siemens AG723610
BayerBAY001