Beiersdorf AktieWKN: 520000 / ISIN: DE0005200000

74,79 EUR-0,31 EUR-0,42 %

12:00:17

FSE
    kaufenverkaufen
    + in die Watchlist
    Optionen
    07.12.2012 15:06
    Bewerten
     (2)

    Beiersdorf verkaufen (Bankhaus Lampe KG)

    Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Heiko Feber, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von Beiersdorf (ISIN DE0005200000/ WKN 520000) unverändert mit "verkaufen" ein.

    Beiersdorf habe den Ausblick für das Umsatzwachstum im laufenden Geschäftsjahr erneut angehoben. Nachdem mit der Veröffentlichung der Q3-Zahlen Anfang November erst die Guidance für das Umsatzwachstum von 3% auf 3% bis 4% angehoben worden sei, rechne Beiersdorf nun damit, den Umsatz im Konzern sowie im Segment Consumer in 2012 um deutlich über 4% steigern zu können. Dieser Wachstumsausblick beziehe sich auf das Umsatzwachstum auf vergleichbarer Basis.

    Nach Rückfrage sei von Beiersdorf darauf hingewiesen worden, dass die erhöhte Guidance nicht auf Sonderfaktoren oder auf bestimmte Regionen zurückzuführen sei. Das Umsatzwachstum scheine somit im Oktober und November in der Breite höher ausgefallen zu sein, als bisher erwartet worden sei. So habe sich der Umsatz in Südamerika (z.B. in Brasilien), in Asien (z.B. in Thailand) aber auch in Westeuropa (einschließlich Deutschland) gut entwickelt. Darüber hinaus sei seitens Investor Relations auf eine gute Entwicklung in den Kategorien Face, Body und Deo hingewiesen worden. Die Sortimentsstraffung und Neugestaltung der Verpackungen scheine sich somit positiv auf das organische Wachstum auszuwirken.

    Die Analysten hätten ihre Schätzungen für das laufende Geschäftsjahr angesichts der erhöhten Umsatz-Guidance angehoben. Bislang seien sie für Consumer von einem organischen Wachstum von 3,7% ausgegangen und hätten dies nun auf 4,5% angehoben. Für den Konzern ergebe sich daraus ein Umsatzwachstum auf vergleichbarer Basis von 4,3%. Dabei würden die Analysten unterstellen, dass Beiersdorf in der Klebstoffsparte ein organisches Wachstum von 3,4% erreiche, das im Rahmen der Guidance (3% bis 4%) liege. Nach neun Monaten habe Beiersdorf bei tesa ein vergleichbares Umsatzwachstum von 3,5% ausgewiesen.

    Ihre Margenschätzung hätten die Analysten beibehalten und würden für das Geschäftsjahr 2012 unverändert von einer bereinigten EBIT-Marge von 12,6% ausgehen (in-line mit der Marge nach neun Monaten). Bei weitgehend unveränderten Wachstums- und Margenerwartungen für die kommenden Jahre würden sie angesichts der erhöhten Ausgangsbasis zu einem neuen DCF-basierten Kursziel von 57,00 EUR gelangen (zuvor: 56,00 EUR).

    Die erhöhte Umsatz-Guidance habe somit lediglich einen leicht positiven Einfluss auf das Kursziel der Analysten.

    Aus diesem Grund bestätigen die Analysten vom Bankhaus Lampe ihre "verkaufen"-Empfehlung für die Beiersdorf-Aktie. Sie würden Beiersdorf mit einem KGV von über 24 (20,7 ex Cash) auf Basis ihrer Schätzungen für 2013 unverändert als überbewertet ansehen. (Analyse vom 07.12.2012) (07.12.2012/ac/a/d)

    Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

    Artikel empfehlen?

    Zusammenfassung: Beiersdorf verkaufen

    Unternehmen:
    Beiersdorf AG
    Analyst:
    Bankhaus Lampe KG
    Kursziel:
    57,00 EUR
    Rating jetzt:
    verkaufen
    Kurs*:
    61,97 EUR
    Abst. Kursziel*:
    -
    Rating vorher:
    Halten
    Kurs aktuell:
    74,55 EUR
    Abst. Kursziel aktuell:
    -
    Analyst Name:
    Heiko Feber
    KGV*:
    30
    Ø Kursziel:
    82,35 EUR

    *zum Zeitpunkt der Analyse

    Analysen zu Beiersdorf AG

    • Alle
    • Buy
    • Hold
    • Sell
    • ?
    02.07.2015Beiersdorf UnderperformBernstein Research
    30.06.2015Beiersdorf UnderperformBernstein Research
    25.06.2015Beiersdorf UnderperformBernstein Research
    15.06.2015Beiersdorf UnderperformBernstein Research
    15.06.2015Beiersdorf NeutralJP Morgan Chase & Co.
    02.06.2015Beiersdorf buyCitigroup Corp.
    13.05.2015Beiersdorf kaufenDZ-Bank AG
    12.05.2015Beiersdorf buyNomura
    11.05.2015Beiersdorf buyCitigroup Corp.
    08.05.2015Beiersdorf overweightMorgan Stanley
    15.06.2015Beiersdorf NeutralJP Morgan Chase & Co.
    12.06.2015Beiersdorf HoldKepler Cheuvreux
    08.06.2015Beiersdorf NeutralJP Morgan Chase & Co.
    01.06.2015Beiersdorf NeutralBNP PARIBAS
    27.05.2015Beiersdorf NeutralUBS AG
    02.07.2015Beiersdorf UnderperformBernstein Research
    30.06.2015Beiersdorf UnderperformBernstein Research
    25.06.2015Beiersdorf UnderperformBernstein Research
    15.06.2015Beiersdorf UnderperformBernstein Research
    12.06.2015Beiersdorf UnderperformBernstein Research
    Um die Übersicht zu verbessern, haben Sie die Möglichkeit, die Analysen für Beiersdorf AG nach folgenden Kriterien zu filtern.

    Alle: Alle Empfehlungen
    Buy: Kaufempfehlungen wie z.B. "kaufen" oder "buy"
    Hold: Halten-Empfehlungen wie z.B. "halten" oder "neutral"
    Sell: Verkaufsempfehlungn wie z.B. "verkaufen" oder "reduce"

    mehr Beiersdorf AG Analysen

    Nachrichten zu Beiersdorf AG

    • Relevant
    • Alle
    • vom Unternehmen
    • Peer Group
    • ?

    Um Ihnen die Übersicht über die große Anzahl an Nachrichten, die jeden Tag für ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in folgende Kategorien aufgeteilt:

    Relevant: Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen

    Alle: Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen. Z.B. auch Marktberichte die außerdem auch andere Unternehmen betreffen

    vom Unternehmen: Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst veröffentlicht werden

    Peer Group: Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehören

    Kursziele Beiersdorf Aktie

    SellHoldBuy
    60
    70
    80
    90
    100
    110
    Bernstein Research
    71 €
    JP Morgan Chase & Co.
    77 €
    Kepler Cheuvreux
    75 €
    Citigroup Corp.
    90 €
    BNP PARIBAS
    79 €
    Credit Suisse Group
    82 €
    Nomura
    88 €
    Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
    79 €
    Société Générale Group S.A. (SG)
    82 €
    Morgan Stanley
    88 €
    Deutsche Bank AG
    95 €
    S&P Capital IQ
    92 €
    Warburg Research
    106 €
    Bankhaus Lampe KG
    85 €
    Barclays Capital
    66 €
    HSBC
    72 €
    Goldman Sachs Group Inc.
    68 €
    Independent Research GmbH
    96 €
    Commerzbank AG
    79 €
    Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
    77 €
    Beiersdorf Kursziele
    Diese Aktien sind auf den Verkauflisten der Experten

    Diese Aktien sind auf den Kauflisten der Experten

    Welcher Fußballtrainer verdient am meisten?

    Umfrage

    Griechenlands Finanzminister Varoufakis tritt zurück. Glauben Sie, dass nun eine Einigung im Schuldenstreit näher rückt?