Paris (aktiencheck.de AG) - John Baillie, Anne Critchlow und Tom Gadsby, Analysten der Société Générale, bewerten den Anteilschein von Best Buy (ISIN US0865161014/ WKN 873629) im Rahmen einer Ersteinschätzung mit "buy".
Best Buy habe im nordamerikanischen Heimatmarkt eine dominante Position inne und verfolge eine klare Strategie, um diesen Erfolg auch in Europa und Asien zu wiederholen. Das Unternehmen habe den Umsatz seit 2003 auf rund 40 Mrd. USD verdoppelt und wolle bis 2013 eine Umsatzverdoppelung auf 80 Mrd. USD erreichen. Die Cash-Generierung sei mit einem Cash Flow von jährlich ca. 1 Mrd. USD eine Schlüsselstärke des Unternehmens. Darüber hinaus sei Best Buy nicht fremdkapitalfinanziert.
Man sehe in Best Buy eine unterbewertete Wachstumsaktie, die bei einem Abschlag von 25% zum US-amerikanischen Einzelhandelssektor gehandelt werde. Die EPS-Prognose der Société Générale für die Fiskaljahre 2008/09 und 2009/10 liege bei 3,29 USD und 3,62 USD, woraus sich ein KGV von 11,1 und 10,1 ermitteln lasse. Im vergangenen Jahr habe Best Buy einen Gewinn von 3,12 USD je Aktie erzielt. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 44,00 USD.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Best Buy "buy". (Analyse vom 01.10.08) (01.10.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 01.10.2008
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