Burger King overweight (Lehman Brothers)

Nach Berechnung der Analysten werde Burger King für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2007 ein EPS-Wachstum von 50% auf 0,27 USD melden. Das Umsatzwachstum dürfte bei 10% liegen, für die USA kalkuliere man mit einem flächenbereinigten Umsatzwachstum von 3% (Vorjahr: 2%). Man gehe davon aus, dass das Management seine langfristigen Zielvorgaben eines EBITDA-Anstiegs von 10-12% sowie eines EPS-Wachstums von über 20% bestätigen werde. Die Analysten würden sich aufgrund der Herausforderungen im makroökonomischen Umfeld mit ihren Prognosen zwar etwas zurückhaltender zeigen, das Wachstum von Burger King dürfte aber dennoch über jenem der Wettbewerber liegen.

Der Trend im US-Geschäft sei stabil und werde von neuen Angeboten und Initiativen unterstützt. Angesichts des überdurchschnittlich hohen Wachstums und des Bewertungsabschlags gegenüber den Peers sei die Aktie attraktiv für langfristig orientierte Investoren. Für das laufende Geschäftsjahr 2007 erwarte man ein EPS von 1,10 USD, für das Geschäftsjahr 2008 laute die EPS-Prognose auf 1,27 USD. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 27,00 USD.

Daher vergeben die Analysten von Lehman Brothers das Rating "overweight" für das Wertpapier von Burger King. (Analyse vom 18.07.07) (18.07.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 18.07.2007